传监管层酝酿新组合拳限制放贷 银行盈利承压

　　巴塞尔协议III日前的面世标志着全球银行业监管迈上一个新的台阶，也恰好为国内正在酝酿的银行监管新规做出及时的注解。

　　巴塞尔协议III将银行的一级资本充足率由2%提高至7%，但由于中资银行目前已经普遍达标，对其“杀伤力”更大的或是传闻酝酿中的银行系列监管新规 (涉及拨备、超额资本提取以及流动性指标、杠杆率等)。

　　一位股份制银行风险管理部负责人表示，未来监管层可能要求拨备水平和总资产挂钩，对银行放贷的限制将非常直接。如果配套其他风险管理的措施，那么银行转向中间业务以及资本消耗小的公司业务可能成为趋势。中国银河证券公司金融业高级研究员叶云燕也表示，如果这些措施陆续实施，各家银行未来利润增长将受到影响，亦在一定程度上倒逼国内银行进行业务结构转型。

　　中国新规切合巴塞尔Ⅲ精神

　　自去年的天量信贷投放以后，监管部门明显加大了风险管理力度，出台包括提高资本充足率和拨备率、将信贷类理财产品由表外并入表内、解包地方政府融资平台等一系列防范措施。上周，市场传闻称银监会正在讨论按总贷款规模的2.5%比例计提拨备的新方案，消息灵通人士称，监管部门可能在酝酿包括拨备新规、超额资本提取以及流动性指标、杠杆率等系列风险监控的新增指标。

　　此前多家财经媒体报道称，银监会拟推行按全部贷款的2.5%计提，这一拨备新规或在未来与拨备覆盖率、拨备充足率一起衡量银行对风险的覆盖水平，该要求将对中资银行产生集体影响。

　　国泰君安金融业分析师伍永刚表示，今年以来，银监会出台的一系列监管措施政策，旨在提高银行在经济下行时的风险抵御能力。“从目前的形势来看，银监会是非常重视风险的，在地方融资平台和房贷压力测试，银行的拨备覆盖率已经很高，在这个基础上，需要找到一个新的理由———提高银行抵御风险的能力。”中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示，当前我国银行业存在系统性的风险，银监会拟议的拨备新规旨在提高一些商业银行放贷门槛，对于商业银行防范风险具有非常重要的意义。

　　“监管新规的宗旨是为了降低银行的杠杆率，限制银行放贷冲动，控制风险。”一位不愿具名的资深银行业分析师表示，银监会正在酝酿监管新规要求很多都与《巴塞尔协议Ⅲ》类似，其设定的思路和参照的方法都和新规的某些条款暗合。

　　银行业务转型时间表或3-5年

　　业界专家对于国内监管新要求普遍持一致观点，认为短期内会对银行利润产生压力，但长远会促进银行业务结构转型。

　　中国银河证券公司金融业高级研究员叶云燕表示，如果银行按减值准备对贷款总额2.5%的比例计提拨备正式实施，将会影响银行的放贷能力。根据2010年上市银行半年报数据显示，工行、农行、中行、建行和交行中仅有农行高于2 .5%的标准，而中小型上市银行除华夏银行和南京银行逼近2.5%以外，其他银行均低于2%。由于拨备直接源自当期利润，上述研究员表示，如果这些措施陆续实施，各家银行未来利润增长将受到影响，亦在一定程度上倒逼国内银行进行业务结构转型。 而旨在提高银行抗风险能力的监管新规并非“单枪匹马”，有消息称，监管层还将进一步细化出流动性指标、杠杆率等新的监管指标，包括对超额资本，未来必要的时候可以要求银行在0-5%的范围内提取，这一指标目前大银行也只达到0.5%。一位股份制银行风险管理部负责人表示未来要求拨备水平和总资产挂钩，对银行贷款的限制将非常直接。如果配套其他风险管理的措施，那么银行转向中间业务以及资本消耗小的公司业务可能成为趋势。

　　也有不愿具名的银行业人士预计，从新规酝酿到正式出台，监管部门会给银行一段缓冲期，“新规定会对银行利润产生直接冲击，即使监管层欲出台拨备新规，也不会要求银行在短时间内达标。”该人士预计新规缓冲期至少三年，而高华证券分析师则认为实现时间表有可能长达五年。

　　巴塞尔Ⅲ中资行普遍达标

　　据报道，上周五巴塞尔银行监管委员会对外正式发布了《巴塞尔协议Ⅲ》，这被市场评价为数十年来全球银行业监管的最大转变。协议要求，在2015年1月前，全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4%上调至6%，而核心一级资本充足率将由此被提高至7%。

　　尽管该规定将在2016年1月至2019年1月间分阶段执行，银行将获得不少于五年的缓冲期，但业内人士预计海外银行在未来10年将筹集高达数千亿美元计的新资本方可满足新监管的要求。而国内的商业银行早已满足这一监管标准。

　　“由于我国银行资本结构相对欧美银行要简单，同时批发性融资比例低，所以巴塞尔协议Ⅲ对我国银行业实质影响小。”华泰联合银行业分析师吴松凯指出。他解释，金融危机后，监管机构不断提升银行资本充足率的监管标准，使得大型国有银行的资本充足率提升至11.5%，而按照目前75%的比例来计算，以大型银行资本充足率11.5%为基数，监管部门对核心资本充足率的“潜在”要求是8.63%。

　　交银国际银行业分析师李珊珊称，如果监管部门按照巴塞尔新资本协议Ⅲ要求进行监管，对中国银行业的暂时影响并不大。