资本改革新政对中资银行长期影响显著

　　短期影响有限，但未来两年，超额资本和系统重要性银行附加资本要求，国内系统重要性银行资本充足率可能要达到12%-12.5%左右

　　【财新网】（记者 冯哲）银监会官方表示，国际银行资本监管制度改革对国内银行的短期影响有限，但长期影响值得关注。

　　参与调研的银监会内部人士表示，目前信贷增速已经下降，反周期超额资本可能会降下来，与资本留存超额资本必须计提的2.5个点对冲后，未来两年内可能要求银行资本充足率增加0.5%-1.0%之间。

　　9月12日的中央银行行长和监管当局负责人会议（GHOS meeting）就资本监管改革一些关键问题达成了共识（下称新协议），待2010年11月召开的二十国集团领导人首尔峰会批准后，巴塞尔委员会将于2010年底前公布资本监管改革的最终文本。

　　国际银行资本监管改革是本轮金融危机以来全球金融监管改革的重要组成部分，二十国集团领导人匹兹堡峰会明确提出了“大幅度提高银行体系资本质量和资本数量”的改革目标。据此，金融稳定理事会（FSB）和巴塞尔委员会（BCBS）着手对资本监管国际标准进行改革。

　　新协议此番引入超额资本概念：一方面要求银行应计提2.5%的资本留存超额资本（Conservation buffer），用于吸收严重经济和金融衰退给银行体系带来的损失；另一方面各国可根据情况要求银行在信贷高速扩张时期，提取0%-2.5%的反周期缓冲资本（Counter-cyclical buffer），在经济下行期用于吸收损失，以维护整个经济周期内的信贷供给稳定。

　　来自商业银行的多位相关人士证实，在此之前，银监会已经下发了针对新监管标准的讨论稿，除此前银行界已经了解并达到的核心资本和资本充足率指标外，已经提出要增加超额资本0-5%的概念，并预设了达标时间。

　　“由于银监会调研稿下发时间比新协议定稿要早，所以在超额资本的口径上有所差别。”接近银监会的权威人士指出。银监会前期调研使用的0-5%的超额资本计提比率，实际包含了巴塞尔协议中资本留存和反周期两部分，但总体上两者都是为了防范未来可能产生的风险。

　　“留存超额资本是确定的，银监会肯定要做，反周期缓冲资本是随机的，由监管者动态掌握。”银监会内部人士坦承，资本留存超额必须增加2.5个百分点，反周期超额资本据各国情况可以在0-2.5%范围内计提，具体标准仍在制定中。

　　上述人士强调，反周期超额资本主要参考标准为贷款增长和GDP的比例，在历史均值的基础上，监管当局可要求银行计提逆周期资本。“2009年的天量信贷就是典型的代表，按该标准，银监会去年要求银行将资本充足水平提高2个百分点，并针对大型国有银行增加0.5个百分点的额外要求。”

　　“目前信贷增速已经下降，反周期缓冲资本的计提百分点可能会降下来，与留存资本必须计提的2.5个点对冲后，可能要求银行增加计提幅度在0.5%-1.0%之间。”一位参与该调研的银监会内部人士坦承。

　　这意味着，加上超额资本和系统重要性银行附加资本要求，国内系统重要性银行资本充足率不至于高至15%，但也可能要达到12%-12.5%左右。■