证监会严打“突击入股” 锁定期从1年延长至3年

　　据《上海证券报》报道，在最新一次的保荐代表人培训会上，证监会在新的内部规定上要求延长“突击入股”的锁定期，招股说明书刊登前1年内入股的，锁定期从之前的1年延长至3年。

　　与此同时，证监会要求保荐机构承担相应责任，保荐人应重点分析新进股东的情况及其与原 股东关系是否存在违法违规问题，如遭举报，审核将受重大影响。

　　在创业板开板前，基于鼓励和培育本土PE的初衷，证监会在审核“突击入股”时放宽了有关限制。根据2008年10月执行的新股上市规则，对于在发行人刊登 IPO招股说明书前12个月内以增资扩股方式认购股份的持有人，要求其承诺不予转让的期限由之前的36个月缩短至12个月。

　　目前，随着创业板“突击入股”问题呈普遍化趋势，证监会还将重点审核创业板股权大额转让中资金来源的问题。

　　证监会要求，在创业板公司上市材料申报中，应准确申报一年内新增股东的持股时间、数量及变化情况、价格及定价依据。自然人股东还需要披露最近5年的履历，法人股东要披露其主要股东和实际控制人。

　　对于最近6个月增资或股权转让，要披露其原因、定价依据、资金来源、新增股东背景等。同时，新增股东与发行人及其实际控制人、发行人高管之间、与本次相关中介机构及其签字人之间的关系以及对发行人财务结构、公司战略、未来发展等影响也要详细披露。

　　针对审核过程中引入新股东的问题，证监会认为，虽然去年存在光大银行、杭州银行在审核过程中安排了私募，但原则上，在审核过程中股权不得发生变动。引入新股东（增资或老股东转让）原则上需要撤回申请文件，办理工商登记和内部决策程序后重新申报，增资扩股方面则需要延期审计。