建行配股筹资617亿元 明日网上路演

　　继中国银行配股发行启动后，建行配股方案也正式落地，并将于11月3日进行A股配股网上路演。

　　根据昨日晚间发布的公告，建行拟按10配0.7股的比例向全体股东配售，总计可配股数为163.58亿股，其中包括6.3亿股A股和157.28亿股H股。此次配股，建行筹资总额约617亿元，其中 A股筹资24亿元，H股筹资593亿元，全部用于补充核心资本。

　　建行最终确定的A股配股价为每股人民币3.77元，经折算后H股配股价为每股4.38港元，优于预期。

　　在已进行配股的5家银行中，建行配股比例最低，对每股盈利、净资产收益率的摊薄最低。市场人士表示，建行最终确定的发行规模较此前配股方案提出的750亿元上限减少了133亿元，配股后，建行资本充足率将提高到12%以上，能够满足未来2~3年业务发展对资本的需要。

　　“此次建行最终融资规模为617亿元，较上限750亿元有18%的差距，这是建行更多考虑未来继续保持较高股东回报水平而作出的调整。建行这两年没有盲目追求信贷高速扩张，贷款增速在几家大型银行中较低，定价时考虑融资规模的原则是够用就好，不贪多。”据参与本次承销的投资银行内部人士透露。

　　建行一位人士也指出，确定本次配股价格3.77元和融资规模出于多重考量，包括融资额要与市场承受能力相适应；融资后的股东回报率和每股盈利摊薄尽可能低；未来业绩继续保持良好增长，所筹资金使用效率最大化。

　　据介绍，建行最近3年年均每股分红都在0.2元以上，以当前配股价计算，配股股份的分红收益超过5%。而今年6月，汇金公司承诺按持股比例以现金全额认购建行配股方案中的可配股份。

　　三季报显示，截至2010年9月末，建行资本充足率为11.64%，较上年末下降0.06个百分点；核心资本充足率9.33%，较上年末上升0.02个百分点。(李彬) (来源：第一财经日报)