重仓股大起底 上市券商前三季自营增仓一成

　　核心提示：从今年前三季实现投资收益来讲，上市券商自营收益最多的前三家券商分别为中信证券、广发证券和长江证券。

　　14家上市券商前三季成绩单已全部公布。统计发现，截至三季度末，14家上市券商整体表现为加仓，自营整体规模较去年同期约有一成左右的增幅。期末

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• 中信证券
• 广发证券
• 长江证券
• 太平洋
• 宏源证券

　　不过，上市券商自营盈利情况也是冰火两重天。今年前三季，14家上市券商累计实现投资收益56.29亿元。其中，仅有包括长江证券、太平洋证券、宏源证券、国元证券和招商证券在内的5家券商自营投资收益同比实现了正增长。特别是长江证券今年前三季自营收益成交显著，同比大增145.18%，居上市券商之首。

　　与此同时，其余9家券商同比均出现大幅下降。其中，自营收益同比跌幅最大的前三家上市券商分别为国金证券、光大证券和中信证券。

　　今年前三季，国金证券自营出现亏损达1189.79万元，而去年同期自营盈利高达13651.70万元，同比急降108.72%。光大证券自营收益也分别从去年同期的2.77亿元大幅下降至今年前三季的0.35亿元，降幅高达87.42%。中信证券自营收益从去年同期的25.36亿元下降至今年前三季的11.22亿元，下降了55.77%。

　　此外，伴随A股震荡上行，券商自营浮盈状况较去年同期已大为改善。上市券商期末整体浮盈增至8.35亿元，较去年浮亏2.5亿元，大幅增加434%。

　　招商自营规模反超中信

　　值得一提的是，上市券商中，招商证券积极做多，自营加仓规模最大。今年前三季的自营规模一举超过了券商龙头中信证券，居上市券商之首。公司期末交易性金融资产高达184.39亿元，较去年年末的153.46亿元的自营规模增加了20.16%。

　　中信证券以172.68亿元的自营规模居其次，较去年年末的118.87亿元同比提高了45.27%。华泰证券自营规模居第三。

　　不过，就自营规模增幅而言，西南证券前三季居14家上市券商之首，高达242.28%。从去年年底的17.38亿元快速攀升至今年前三季的59.5亿元，大幅提升了42.12亿元。华泰证券和中信证券的自营规模增幅分列第二、三位。

　　从今年前三季实现投资收益来讲，上市券商自营收益最多的前三家券商分别为中信证券、广发证券和长江证券。

　　其中，中信证券实现投资收益11.22亿元，绝对值居上市券商第一位。不过，与去年同期相比，中信证券今年前三季的自营收益却有大幅下降，降幅达55.77%。去年同期，中信证券实现自营投资收益为25.36亿元。

　　广发证券以9.36亿元的自营收益紧随中信之后。同样，与去年同期11.37亿元的自营收益相比，广发证券自营收益也有所下降，跌幅为17.68%。

　　相比之下，长江证券自营收益同比却大幅攀升，从去年同期的3.66亿元快速攀升至今年前三季的8.97亿元，大幅提升了145.18%，自营收益增幅居上市券商首位。太平洋证券同比自营收益增幅居第二。尽管太平洋前三季仅实现投资收益0.37亿元，不过较去年同期亏损1.92亿元相比，大幅提高了119.00%。宏源证券以83.63%的自营收益增幅位居第三位。今年前三季，宏源证券自营收益从去年同期的3.13亿元增加到报告期末的5.75亿元，增加了2.62亿元。

　　从上市券商期末持仓的浮动盈利情况来看，实现浮盈最多的前三家上市券商分别为华泰证券、中信证券和招商证券。其中，华泰证券期末实现浮盈2.23亿元，较去年同期1.17亿元的浮盈大幅提高90.60%；中信证券今年前三季实现浮盈也从去年同期的-0.86亿元急升至报告期末的2.08亿元，升幅高达342.71%。

　　招商证券前三季公允价值变动收益增幅最大，高达269.46倍。从去年同期的浮亏596.03万元急速上升至今年前三季的浮盈1.6亿元。

　　与此同时，浮动盈利同比下降在一倍以上的上市券商分别包括东北证券、长江证券、兴业证券、太平洋证券，期末公允价值变动比例同比分别下降223.95%、187.95%、134.35%和116.30%。

　　重仓股大起底

　　从券商自营盘的操作情况来看，上市券商在三季度纷纷加大了建仓力度。WIND统计表明，近50家券商现身260多家公司前十大流通股名单，持股市值近190亿元，较二季度末翻了一番。不过，与基金经常抱团取暖不同的，券商自营盘的操作往往是各自为战，重仓股重合概率相对较小。

　　值得一提的是，海通证券三季度共买入1.56亿股浦发银行，9月末持股市值高达27.91亿元，成为三季报上市公司中单一持股市值最高的券商。

　　WIND统计显示，上市公司三季报中，中信证券出现在33家上市公司的前十大流通股股东名单中，持股数量最多。而今年中期这个数字仅仅为10家左右。

　　在中信证券的重仓股中，加仓最多的无疑是农业银行。截至9月30日，中信证券持有44930.55万股农业银行，为其流通A股第二大股东。

　　此外，从今年一季度开始，中信证券建仓中国重工，到三季度末，中信证券持续增仓，已持有中国重工26538.93万股，持仓市值高达23亿元，为公司第一大流通股股东。

　　尽管招商证券期末交易性金融资产大幅增长，但其重仓的股票数量并不多。截至今年三季度末，招商证券仅出现在中联重科、新兴铸管、圣农发展、深圳华强、申能股份、荣丰控股、滨海能源和鞍钢股份等公司的前十大流通股东榜前列。

　　此外，就自营表现相对突出的长江、国元和宏源证券重仓股来看，长江证券重仓的12只股票中，中小板股票就占据了4只，分别为青岛金王、齐心文具、理工监测和东南网架。长江证券还出现在创业板公司万邦达的前十大流通股名单中。

　　在宏源证券重仓的7只股票中，中小板公司股票占了3家，分别为盛路通信、普利特和金洲管道。其余重仓股分别为西飞国际、沈阳化工、赛马实业和富龙热电。

　　而国元证券仅出现在光明乳业的前十大流通股东前列。截至9月末，国元证券持股358.00万股，期末流通市值3411.74万元。

　　从持股券商数量来看，沈阳化工的十大流通股名单中，出现了宏源证券、海通证券和恒泰证券3家券商。不过，海通证券和恒泰证券均出现较大幅度减仓，而宏源证券则是新进大股东。

　　相比之下，东北证券自营表现并不理想，不少重仓股走势较弱。如恒宝股份处于震荡回落中。而东北证券持有的200万股新疆城建在整个三季度都没有太好的表现。此外，东北证券还重仓持有的两只创业板公司股票数码视讯、劲胜股份在今年三季度表现也不出众。从其持有的个股来看，仅宏达新材和成发科技表现强势，是其重仓股中少有的牛股。