编者按：
经过十多年的金融改革之后，作为亚洲金融重要旗帜的中国金融业，她的改革和创新的步伐有些放慢。金融改革和改革开放的国家哲学观一样，似乎是患上了改革疲劳症。这充分表现为金融改革的动力不足，金融改革的走势存在争议。而作为各金融门类的分行、分公司
，同样存在金融改革创新的成本忧患和本位忧患问题，受限于经济和金融上行周期的本身红利，受限于总行、总公司的各类指标考核约束，那种由下至上、上下互动的良性之风已经弱化。
11月5日在深圳举办的21世纪亚洲金融年会粤港金融圆桌论坛，只是探讨中国金融改革，呼唤中国金融改革新智慧、新魄力的肇始之为。
主持人
贾玉宝 21世纪经济报道南方新闻中心副主任
嘉宾
何 佳 香港中文大学财务学系教授
屈家智 汇丰银行深圳?a href="https://q.stock.sohu.com/cn/601988/index.shtml" target=_blank>中行谐?BR>
温子斌 永隆银行深圳分行行长
严 宁
中信银行深圳分行行长
张继军 人行深圳中心支行办公室副主任
张世卿
招商银行公司银行部副总经理
陈 兵 中国银联深圳分公司副总经理
尹小雄
建行深圳分行公司银行部副总经理
张 伟
兴业银行深圳分行零售银行部总监
阮倩文 友邦保险深圳分公司市场部负责人
于成鹏 五洲（北京）保险经纪深圳分公司总经理
桂雪燕 平安银行财富管理室主任
艾 妮 招商银行同业部
刘 晖 21世纪经济报道执行主编
于晓娜 21世纪经济报道香港新闻中心负责人
粤港金融创新和转型，中国金融创新和转型，正站在一个新的历史起点上。
8月26日，国务院正式批复《前海深港现代服务业合作区总体发展规划》，要求广东和深圳利用前海粤港合作平台，建成粤港现代服务业创新合作示范区，引领带动全国现代服务业发展升级。这赋予了粤港金融创新合作的巨大机遇，也顺应了粤港金融经营模式转型之需。
显然，这不仅仅是粤港金融的问题。众所周知，深圳金融是中国金融改革的试验田。30年来，深圳金融业贡献了一百多个全国第一。在深圳金融改革试验的基础上，中国金融改革获得了大踏步的发展。我们试图在深圳这座金融之城的基点上，找寻到中国金融持续改革的当年魄力和原初智慧。
谁为改革辩护？随着金融监管的不断加强，随着巴塞尔协议Ⅲ的适用，随着金融市场竞争的加剧，中国金融尤其是银行在经营模式上也需要转型。减少资本约束对经营的影响，提高产品定价和议价能力，降低经营成本，创新金融服务，凡此等等，是需要各金融门类总行、总公司，以及分行、分公司共同探讨和践行的课题。
珠三角金融基建与粤港合作
主持人：近几年来，经济上行周期的本身发展红利，监管约束和风险约束的增加，总行、总公司对发展速度和规模等指标的强化，金融创新有所减缓，学术界称之为改革疲劳症、创新疲劳症。当前，在新的有利形势下，粤港两地可在哪些方面进行金融合作创新？
内地银行代表：银行的业务创新和模式转换空间，涉及到很多问题，比如说行政方面的一些安排。从目前深圳或珠三角与香港的发展考虑，金融界尤其是深圳的金融有很多的空间和创新领域。
珠三角周边城市可以做金融基建的一体化。支付体系，现金的投放，人民币业务的开拓，这些都可以融合，这是有需求的。目前广东反复在提要建设城市群，深圳、东莞、惠州可以作为一个主体来考虑推进，政府这个层面也在考虑做，比如说基建、人员、经济各方面的沟通。但在金融这块由于管理体制不同，比较难办。但管理体制不变，是不是就没有办法实现同城化或者进一步的一体化？
其实东莞、惠州、深圳合作也非常的广阔，即便是在现在这种体制下，目前东莞、惠州承接深圳的辐射也是很多的，深圳的贷款余额接近1/3是在异地，异地很大一部分是在东莞。现在合作模式已经存在，对于其他的像资本市场，这三个地方也存在一体化的问题。黄金市场也是这样，东莞、惠州也会在深圳做大量的黄金交易。市场的力量决定了这三个地方会有一些或者已经有一些合作。真正要做的是发挥这三个地方的功能，光靠行政解决不了市场的一体化。
从金融这块来讲，我觉得合作有几个。金融业有前台、中台、后台等，从深圳降低成本、拓展空间的角度，东莞、惠州是很好的一个补充，可以吸引大量的后台业务，做很多外包的服务。这是我们创新以及转变模式的方向。
香港银行代表：我赞同前位银行代表的主张。此外，我感到，深圳与香港合作的抓手之一在于前海。前海现在定位为深港现代服务区，会演变为一个什么样的地方，是另外的浦东、天津滨海新区，还是独有特色，不好说，但大家对它的期许是很高的。 前海怎么样利用香港的金融中心，香港这么大的市场怎么去融合？我的看法是，前海可以发展成一个非常独特的在中国举足轻重的金融城，银行界乃至金融界怎么样去利用这个平台，进行金融创新，甚至先行先试？如何把先行先试的政策结合前海这块土地，融合了内地跟香港的优良经济制度进行创新，我觉得这个很重要。
内地银行代表：8月26日，国务院批复深港合作服务区是一个非常大的政策，实际上是要通过这个区域来赋予粤港合作权限。前海可在币制上大胆创新，人民币走出去，我们应该进行人民币离岸中心实战研究。另外在税制、法制上都进行相关的创新设计。前海区域很大程度上是要对珠三角的转型，包括对外的辐射起到一个重要的带动作用。
主持人：深圳和香港的金融机构如何融合，从实际案例来讲有哪些路径可供参考借鉴？
香港银行代表：我举永隆银行案例。永隆银行在2008年9月底成为招商银行的一部分，永隆银行在香港发展，招商银行在别的地方，两家的经营路线差不多，这两年融合得非常好。
永隆银行深圳分行未被收购前，做的生意主要是香港中小企业，达到90%。客户群差不多1.5万个，他们的基地在珠三角、长三角。现在，我们的资金流向在改变，永隆跟招行一起做，组成一个小型的银团贷款，招行贷款给人民币，我们贷款给外币，合作后可以把客户锁住，很难跑掉。融合使得永隆利润翻了差不多3倍。我们现在的贷款客户中50%是内资大企业或民营企业，剩下来的才是中小企业。
内地银行代表：粤港金融合作及创新，首先应该是产业融合，因为我们银行的服务是针对客户的需求在走的。现在深圳大量的客户到香港去做私人银行，去做信托，这些都是我们内地银行没有办法涉及到的，间接来说深圳银行业面临客户的流失和资产的流失。反过来，香港的客户会到深圳来做按揭业务，现在我们主要争取的是这部分香港客户。这两种表现说明了粤港两地存在客户服务的合作需求，我们与其被动地到香港去，不如主动地引导他们过来。
突破同质化竞争
主持人：前面谈到分行、分公司的创新面临压力，改革和转型动力不足，中资金融机构对这一点有怎样的感受？
内地银行代表：深圳区域银行越来越多，你如果不创新，不贴近市场，不贴近客户，可能你的竞争力就没有了。你稍微提一下价格可能客户就走了，在深圳创新的压力非常大。就像我现在做的中小企业，各路神仙都有很多的招数吸引客户，如果你不去做就落在别人的后面。
内地银行代表：现在同质化竞争非常突出，在很大程度上是因为银行将自己定位在产业的末端，大家都在做同样的事情。银行分行未来怎么样去做，其实成败在于抓住关键的少数，不是什么都做，面面俱到，这是我们在转型过程中面临的主要问题。深圳的市场很开放，但市场效率高不一定就是利润平均化，怎么能打破这种平衡，大家都在探索，我觉得可以做这么一些布局的工作。
第一个，现在的企业需求很复杂，但金融实行的是分业监管，如果在体制上有一些变化，应该可以减少监管部门彼此之间的利益冲突，保护投资者的利益，也能为基层银行带来很多活力。
第二，银行经营成本在刚性增长，对我们形成了巨大的压力。利率市场化和金融脱媒速度加快，实际上我们现在2%多点的利差很快就没了，很快会到1%。一个银行的价值不在于比别的银行好，而在于跟别的银行不同。
主持人：外部经营环境的变化，粤港合作给深圳银联带来怎样的触动？
内地银行代表：这几年央行的产业发展比较快，在支付的工具、渠道、模式方面有很大的变化，新的创新业务层出不穷，还有第三方机构等提供的支付提款业务，这些产品、渠道对银联都提出了新的挑战。面对这些挑战，银联希望跟商业银行一起进一步部署银联创新业务的发展。目前，银联在支付创新工具和渠道方面，有IC卡、手机支付工具、网上支付等。商业银行可利用这样一个契机，加大创新产品的推广，推动相关业务发展。另外商业银行要加大与行业的合作，跟保险、商业服务、转账结算等等各个领域加强合作。
我们希望政府积极引导一些新的支付工具的应用，比如政府推动小额支付工具，减少现金的使用。
主持人：保险竞合也是粤港合作的重要内容，广东的保险机构感受到压力了吗？如何应对？
外资保险代表：粤港合作对保险公司来讲，威胁与压力很大。尤其是香港保险机构在去年和今年都纷纷做了人民币保险产品，香港如果看重人民币升值机会，在香港就可以买人民币产品了。这是外资保险公司深圳分公司面临的问题，也是我们最近管理层近期着力探讨的一个问题。当然，我们的机会同样也有，香港过来的客户多，因为长期生活在深圳的人多，保险公司怎么在产品创新中满足他们的需求，也是一个问题。 外资公司在保险业的经营还面临的难处是，在地域拓展上有一些制约，我相信整个保险业包括外资保险要蓬勃发展的话，政府要有一些政策。
内地保险代表：希望在深圳或者南方建一个再保险中心。因为香港本身是亚太保险中心，深圳也是中国的保险中心之一，是数个保险公司的总部所在地，再保险需求非常大。
在差异化中衡量创新
主持人：银行经营转型的一个实践就是招行目前的二次转型，经营模式、管理模式变革不是哪家银行的问题，而是所有银行的集体命题。
内地银行代表：招行二次转型实际上是对2004年招行一次转型的深化，只不过在不同的阶段侧重点有所不同。一次转型三大目标，发展零售业务、中小企业、中间业务，经过5年努力有了很大的发展，但也面临一系列的考验。直接融资对银行贷款的冲击很大，利率市场化也越来越明显，监管方面对银行提出了更高的资本要求。
去年开始二次转型以来，经过一年的努力，招行有了很大的进展，不说零售，就说中小企业，增长很快，中小企业贷款前几个月增长了560多亿，在新增贷款当中占47%，接近一半。招行已经建立了较好的小贷体系。
主持人：招行二次转型对同业有什么借鉴？
内地银行代表：各家银行情况不太一样，这涉及到各家银行对未来发展形势的预判和考虑，但大的环境是这样，转型是早晚的问题，早转早有利。招行转型，实际上靠的是创新。比如提升贷款定价能力，意味着企业要付出更多的成本，银行就必须提供具有增值服务的产品满足企业需求，运营效率、服务，这都要创新。
内地银行代表：大家都在说创新，创新怎么衡量？谁的创新能力强，谁的创新能力弱？银行创新能力，不能以各家银行的规模大小来衡量。现在大家讨论比较多的是
民生银行，我关注了一下，它的中间业务发展很快，带动也很多，这与它的创新比较活跃是有关系的。
建行现在在做流程银行改革，逐渐面向市场。通过组织的改造与合并，可以产生一个非常好的效率。
内地银行代表：创新是一家商业银行的核心竞争能力，要评价银行的核心竞争能力，仅仅抓住创新一方面还是很不够的。我觉得还要有差异化，用一种方式来绑定客户，这样才是一家银行的真正核心能力。你如何绑定？靠的是什么？靠的是专业能力，有专业的配套产品，这才是核心的能力。
主持人：香港的银行是如何来绑定客户的？
香港银行代表：香港银行跟内地很多银行不一样，它是混合的银行，又可以做保险，又可以做证券等等，跟所有一系列的产品绑起来，混合经营。客户从你的银行领工资，他必须要有一个银行卡，他还可以在你这买股票，买保险，一辈子跟你挂钩上。就像香港一些银行给大学生提供的免费服务，大学生往后就是我们的客户，他的前途肯定比一般的打工仔好很多，一出来就有一个基础，他们的消费能力很强，这些客户是我们往后的客户群。我们现在也有一点压力，我们的产品跟经营环境不允许银行开一些中介公司，这是香港的情况。
内地银行代表：兴业银行的股东恒生银行很强调交易业务，所谓的交易就是我们要鼓励客户多买多卖，对于他的零售如何，中间业务如何，把所有的一项项非银行服务需求转化为需求，我觉得这是我们未来真正要转型的方向，这个方向也取决于未来中国的银行有没有拥有信托、保险、租赁公司等。
(责任编辑：姜炯)
来源：21世纪网-《21世纪经济报道》
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