最近市场波动越来越大，尤其是在个股方面，很多投资者都感觉把握不住市场的脉动，而且整个宏观经济背景随着全球汇率战的逐步深入也越来越复杂，在这样的一种情形之下，我们如何寻找一种稳妥的投资思路。
配股逻辑“三三三一”
就我本人来说，我现在的仓位配
看好银行的理由很简单，我觉得放着10倍市盈率的银行不买，难道买80倍的创业板？创业板这种现象会存在一时，但是它不会长久地存在。我觉得买银行是有价值的。
关于军工，我们知道它有一些重组题材。另外很多军工的上市公司未来可能存在一个业绩的释放，会大大拉低它的估值水平，这是大家好理解的。
剩下的30%灵活机动的仓位，我觉得还是得根据市场的热点提前布局。
比如说我们在做资源，特别是8月份的时候，以稀土为标杆。它树起来之后就想，如果它成为一种可能的话，那么别的稀有金属可能也会跟随。当稀有金属起来之后，我就想有色也会跟随。同样，当这些通胀的逻辑确立的时候，我觉得在农业类的，包括土地，作为资源品的这种逻辑也是成立的，这就是我配置农业的理由。
所以，并不是市场哪有热点往哪扑，而是做了一个提前的布局，然后是一环扣一环，有一个逻辑思维在里面。
包括传媒也是这个逻辑，像有线类的配置得多一点，因为我觉得它这张网络，还是有价值的，在等待具体的时机。比如三网融合的政策，比如管理层发布关于促进这方面改革的措施，都会有促进作用。它本身也是一种资源，包括通讯网络，本身也是有它的价值的。
我认可银行
如何去构建自己投资上的一种逻辑，每个人都有自己的方式，我觉得，首先要看好整体的趋势。
随着流动性的增强、投资者信心的增强、经济的逐渐走稳，整个市场的估值是慢慢往上抬升的。而银行的市盈率这么低，这个机会随时都会降临到被低估的东西上。
另外，我选择银行不论是从炒作的逻辑上讲，还是从公司成长性、价值角度上讲，不是人云亦云的。就是说，从内心深处认可它的逻辑、它的价值。选其他的股票也是一样，这样你才能拿得住。
如果你认可炒作的逻辑，没问题，那就坚持下去。最可怕就是内心半信半疑，一会儿讲价值，一会儿又讲筹码的分布，一会儿又讲热点的追逐，这样听别人说得头头是道，一旦自己买了就不是那回事了。
同样一个股票，别人说他能赚钱，但是到你这里，你听了，你也买了，但你未必就能赚钱。因为你内心深处的节奏，和对这只股票的认可是不搭拍的。屡次的实践表明，当你做你不熟悉的、心里有障碍的东西的时候，你拿不住，往往长线做成短线，短线做成不赚钱。
所以我更强调说，做自己熟悉、认可的股票，你真正地理解它再去买，才能分享到它，你才能赚到它的钱。
等待军工的最后一张牌
整个军工板块逻辑，我觉得大家也都明白，既有内涵式的增长，又有着外延式的增长，两者合一，才造成了连绵不断的一个行情。
从正常增长上看，我们知道在高端设备制造业，大家都形容航空工业是工业上的皇冠，而航空工业的发动机制造，又是皇冠上的明珠，那你就寻找它最好的这一块去琢磨。
但现在的问题是，毕竟发动机这块很难攻克，也可以说我们还没有确切的证据，证明我们已经攻克难关。如果真有确切的证据，我相信它的涨幅是我们难以想象的。因为它能带动所有产业的发展，包括大飞机这块，都是富有震撼性的一个成果。
要说有足够想像的空间，其实大家看公开资料应该很清晰，就是在中航工业旗下发动机板块，就三家上市公司，一个是航空动力，一个是ST宇航，被重组完叫中航动力，还有一个叫成发科技。这三家公司最终还会变成一家公司，这三个板块最后还要发生一次整合，所以你买谁逻辑上看都差不多，最具有确定性的，我觉得还是航空动力。
而从外延式增长来看，也就是航空工业集团下属重组类的公司。因为我知道它正常的资产整合的最大目的还是为了融资。所以说当它一步一步做到了最后的时候，航空工业应该会拿出它最有价值的、最值钱的东西来给市场，来换取它发展这个行业所需要的资金。
对于这些军工企业来说，它最大的价值体现在最后拿多少资产，来换多少资金，它的估值是一个逐渐抬升的过程，当它把一些辅助性的工作都做完了，就剩最后增发的时候，其股价上涨的障碍也就消除了。我觉得这时候所有的资源，都会向这方面去聚拢。
我一直在等待，就是等待最后这一张牌的到来。
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