广发三连发 后起之秀东吴手握50个项目

　　提到赚钱，提到市场热度，你首先想到的绝对不会是机械设备行业。但是，IPO重启以来的414家公司17个月来的表现颠覆了这个观念。

　　理财周报投行实验室数据显示，IPO重启以来腾空出世的80家好公司中，有15家来自机械设备行业，占比18.75%，在所有行业中，好公司数量最 多。令人惊奇的是，这些看不到概念花哨、增长噱头的公司，反而走得更好。

　　在这15家公司的保荐投行中，广发证券和东吴证券特别引人注目，这两家投行在机械设备行业保荐的好公司项目最多。其中，“华南虎”广发证券保荐了三家，而后起之秀东吴证券保荐了两家。

　　广发力捧杰瑞，创“两最”纪录

　　这15家机械设备行业中，“岭南四杰”之一广发证券保荐了新筑股份、杰瑞股份、青龙管业3家，占比20％。

　　“在这三家公司中，杰瑞股份比较有价值。”中原证券机械行业研究员路永光认为。

　　正如路永光所说，在这15家中，杰瑞股份创下“两最”：首发市盈率最高，为81.78倍。同时，相对发行价涨幅最大，为119.17%。“这个股票可能有转送的预期。”路永光说。

　　杰瑞股份主营固井压裂设备,是国内一流的成套设备制造商。压裂设备已经处于国内一流水平,与中石化集团旗下的四机厂共同占据国内绝大部分市场份额。2009年,该公司压裂设备的市场占有率达到40%以上。

　　该公司也是国内唯一一家能够完成液氮泵车生产的企业，液氮泵车的毛利率能够达到40%,“在未来几年中将继续享受液态泵车带来的超额利润。”信达证券张冬峰认为。

　　杰瑞股份首发保荐项目是由刘旭阳和姚春潮两位保代签字的，项目组除了这两位保代，还有冷鲲、姚军总共四个保代，加上其他工作人员总共8人，其中刘旭阳为广发证券投行部副总经理兼华北业务部总经理。

　　不过，在今年苏州恒久陷入“专利门”事件中，刘旭阳因参与发行而被监管谈话、出具警示函，并在12个月内不受理其签名与证券发行的文件。

　　东吴证券：

　　“每个保代都有三四个储备项目”

　　在机械设备行业，地方券商东吴证券表现抢眼。东吴证券保荐了其中3个项目，其中有两个是机械行业的，这两家是康力电梯和胜利精密。

　　“康力电梯是我们主动联系他们的，之后他们考虑了整整4年的时间才找我们辅导，这个公司比较规范，所以只用了两年的时间就完成保荐工作。”东吴证券一位不愿透露姓名的投行人士称，“康力电梯让人印象深刻的是，他们的老板特别踏实。

　　”该投行人士向理财周报记者透露，目前东吴证券每个保代都有三四个项目储存。据东吴证券官方网站显示，东吴证券目前有16名保代，由此推算，东吴证券手上储备项目数目不下50个。

　　中金一向都喜欢保荐大企业，这个投行龙头今年又保荐了一个龙头企业陕鼓动力上市。陕鼓动力在今年三季度营业收入为32.85亿元，归属母公司利润为5.62亿元，这两个指标在这15个公司里都遥遥领先。

　　陕鼓动力不仅业绩惊人，最近也有急着对外投资扩张，11月16日公告称，成立两家子公司徐州陕鼓工业气体有限公司和唐山陕鼓工业气体有限公司。

　　除了对外投资，陕鼓动力最近可能还有重组概念。“在去年6月与上鼓、上海电气有重组迹象，当时签订战略重组框架，”招商证券分析师刘荣分析道，“他们准备通过增资、受让股权等方式实现持有上海鼓风机厂有限公司60%股权的,这个重组谈判历经一年了,有望在年底实现突破。”

　　陕鼓动力是由中金保代方宝荣和张露做保荐的，方宝荣今年除了保荐陕鼓动力，还保荐了农行上市。

　　中投高吆汇川技术优势

　　在这15家公司中，汇川技术的首发募资19.41亿元，超募15.66亿，发行价7.88元，基本每股收益1.87元，这几个指标都在行内遥遥领先。汇川技术的首发市盈率排名第二，为78.13，相对发行价涨跌幅排名第二，为113.20%，市盈率排名第二，为80.3倍。

　　渤海证券分析师陈慧认为：“汇川技术实力在国内首屈一指,研发团队200多人,在诸如电梯、注塑机等细分市场占据优势竞争地位。”

　　汇川技术核心优势在于技术团队。汇川技术团队最早出身于华为电气，后来进入艾默生，有着长期的技术积累。艾默生是国际一流变频器企业中唯一一家在国内设有研发团队的公司，而且目前也逐渐退出。

　　而这一点，也被其保荐人中投证券重点推出。中投在招股书中对此浓墨重彩，也正是凭借这一点，中投为汇川技术争取来了78.13倍的市盈率。

　　汇川技术是由冯洪全和刘茜保荐的。冯洪全于2000年开始从事投行业务，曾担任川投能源增发的保代。刘茜于2001年开始从事投行业务，曾担任开滦股份、山东如意等IPO项目的保代。 (来源：陈贤丽)