银保利润率将获得提升？

　　目前中国保险公司的银保新业务利润率为3%~5%，处于相当低的水平，不过近日，有券商分析师认为，银保利润率将获得提升。理由是，随着经济、社会和人口结构的演变，未来银保利润率的国际差异将逐步缩小，中国银保利润率将获得明显的提升，主要基于以下三个原因：第一，

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　　持此观点的分析人士认为，缴费期缴结构优化提升银保利润率。针对前几年银保业务规模的粗放式增长，保监会强调回归保险价值增长，引导保险公司进行业务结构调整，逐步提高期缴业务占比。他们认为，尽管2010年11月银保新规对保险营销员驻银行销售以及银行网点与保险公司合作家数的限制对银保保费增长，特别是银保期缴业务的增长造成了一定的负面影响，但是该文件出台的主要原因在于规范银保销售当中存在的消费者误导现象，促进银保业务的健康有序发展，从长远来看是有利的。

　　他们举例称，从2006年以来国寿、平安、太保和太平银保新单期缴占比来看，除2008年太平人寿银保期缴占比激增至70%导致2009年该占比回调以外，其余各公司银保新单期缴占比总体呈现上升趋势，反映出银保业务的缴费结构正在逐步优化。除此之外，在期缴业务当中，各保险公司也在逐步降低利润率较低的3~5年业务占比，逐步提升5年期、10年期业务占比，从而提高利润率。

　　市场人士认为，随着社会人口结构演变，我国进入老龄化社会，并迎来刘易斯拐点，保险行业营销员队伍面临增员难和增员边际成本上升的难题。保险营销员增速在2007年出现高峰，随后掉头向下，2010年上半年保险营销员同比增长12%，远低于2007年30%的增速，伴随刘易斯拐点的到来和人口红利的逐步消退，未来保险营销员增员难的问题将日益突出，而成为个险业务进一步发展的瓶颈。2010年10月保监会发布的《关于改革完善保险营销员管理体制的意见》，为保险代理人收入和福利改革投石问路，对保险营销员社会保障问题的关注预示着未来保险公司在个险成本方面的支出可能增加，当前的高利润率难以为继。随着个险利润率的下降，保险公司将加大开拓其他销售渠道的力度，银保渠道则成为首选。

　　由于银行掌握了大量的客户，再加上当前银保合作深化程度较低，因此，在与银行的议价当中，保险公司长期处于弱势，从而不得不支付给银行较高的手续费，从而大大增加了银保业务成本。