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团队稳定善挖牛股 汇添富列大型基金公司业绩亚军

来源:投资者报
2011年03月07日03:16

  “以大为美”,这是多数行业的普遍现象。大公司因为实力更雄厚、资源更为丰富、研发能力更强等因素,总是能在行业中占据优势地位。

  但在基金业界,2010年并没能实现普遍的“以大为美”。数据显示,2010年,基金公司业绩居前的大部分集中于中小型基金公司,只有包

括汇添富基金公司在内的少数几家规模超500亿元的大型基金公司,保持前列。

  根据海通证券近期对2010年基金净值数据的分析显示,汇添富基金公司整体业绩优异,2010全年整体平均收益为10.08%,在资产规模超过500亿元的大型公司中,汇添富排名第2。

  汇添富基金缘何能取得如此优异的成绩?《投资者报》记者对此进行了深度采访。

  屡屡率先重仓牛股

  与中小基金公司依靠“船小好掉头”的灵活策略不同,大型基金公司的业绩保障通常来源于稳定的投研团队和整体较强的投研实力及选股能力。

  据介绍,在基金行业流动性频繁的环境下,汇添富基金投研团队几乎没有过人员流失,团队高度稳定团结、富有激情。稳定的团队再加上专业背景强的人才梯队,使得汇添富基金在深度研究和个股挖掘上有强大保障。

  已披露的上市公司年报、季报显示,在近年来涨幅巨大的多只“牛股”的十大流通股东名单,都屡屡出现汇添富基金的身影,在类似华兰生物洋河股份等牛股上,汇添富更是率先重仓投资。这些股票几年来实现了巨大上涨,对汇添富基金业绩贡献颇多。

  银河证券基金研究中心数据显示,汇添富价值精选基金2010年净值增长率10.29%;成立以来的年化收益率达到35.54%,位居同期基金前列。海通证券数据显示,汇添富策略回报基金去年以21.60%的净值增长率在股票型基金中排名第10;同时,该基金更是以38.82%的风险调整后收益成为2010年股票型基金的亚军。

  以汇添富策略回报为例,该基金能取得较高收益,除了风险控制做得比较好,投研团队出色的选股能力支撑尤为重要。资料显示,汇添富策略回报基金过去一年主要重仓新兴产业及消费类个股,其重仓股中不乏莱宝高科歌尔声学烟台冰轮顺络电子海翔药业等年收益在100%以上的股票。

  而且从季报来看,这些重仓股大多从年初就已被汇添富策略基金持有,直到三季度结束时仍在基金的组合之中。重仓股较低的变动率可以说明,精选个股、买入持有是该基金的主要风格。

  深谙社会责任理念

  除了优异的业绩和优秀的选股能力,汇添富对社会责任的长期践行和对社会责任的理念也具有极为深刻的理解。

  汇添富基金始终坚持热心公益回馈社会。比如,汇添富基金持续开展“河流与孩子”公益助学项目,从2008年怒江两岸到2009年金沙江流域,再到2010年的黄河河畔一路走过祖国的大江大河,汇添富基金始终把基金持有人的利益放在首位,为投资者实现保值、增值。

  同时,汇添富基金始终坚持资源来自于社会,还要服务于社会。该公司也一直以践行社会责任为己任,积极参与各类社会公益活动。

  比如,四川汶川地震、西南旱灾、青海玉树地震时,汇添富基金都曾第一时间捐款捐物,援助灾区。通过这些持续的公益活动,汇添富基金对于社会责任有了进一步深刻的理解。

  在汇添富社会责任基金拟任基金经理欧阳沁春看来,汇添富基金作为一家有社会责任感的基金公司,对社会责任理解得比较透彻,更有助于帮助他们做好社会责任投资。

  他认为,企业的增长一定是可持续的增长。就是一定要是和谐的增长,企业并不是单纯对股东负责的,企业承担的使命非常多,不仅对股东,还要对员工、对社会、对社区,对社会的生态环境、自然的生态环境负责,这才是一家企业真正承担的社会责任。

  新基金聚焦社会责任投资

  《投资者报》了解到,汇添富基金一直致力于做产品的创新。2010年,在国内第一个推出了首只投资民营企业的基金——汇添富民营活力基金,同时还推出了国内首只行业基金——汇添富医药基金。

  而汇添富最近推出的汇添富社会责任基金,一个非常重要的特点就是资源配置,把一部分资金配置到一个人与环境和谐发展的产业方向。

  据记者了解,这是“十二五”规划出台后国内首只获批的社会责任投资基金,该基金发行标志着国内社会责任基金发展或将进入新阶段。

  据欧阳沁春介绍,社会责任投资强调企业在赚取利润的同时,还应承担利益相关者的责任(所谓利益相关者包括但不限于上市公司对股东、债权人、职工、国家等的责任)以及对资源、对环境的责任。

  “企业对股东的社会责任体现在稳定持续的回报;对客户的社会责任体现在产品创新,比如开发出好产品和好服务;对职工的社会责任体现在改善工作环境、提供实用的教育培训等,对国家的社会责任表现在扩大贫困地区的就业、节能减排、科技创新、促进经济可持续发展等。”欧阳沁春表示。

  “既然目前社会发展已经到了社会责任投资正逢其时的阶段,基金应该起到一个前瞻性的作用,去主动地做资源、资金配置。我觉得这是基金应该承担的历史使命,这也是我们的光荣。”

  据了解,欧阳沁春拟任基金经理的汇添富社会责任基金是一个股票型基金,股票资产占60%到95%。该基金的选股标准基于五大指标,分别是净资产收益率、员工获益率、单位净利润的废物排放量、资产纳税率和资产负债率,通过这五大指标的筛选及定期动态调整,建立起基础股票池。

  如何发挥选股优势掘金今年股市?汇添富基金认为,在今年整体震荡的市场格局下,结构性投资机会成为实现超额收益的主要来源。

  欧阳沁春进一步向记者指出,2011年投资需要把握经济转型和调结构这两条主线,对经济增长“重质不重量”的政策导向会进一步将“社会责任”的重大意义凸显出来;而在调结构过程中,因产业升级和优化、技术创新以及节能减排等要求,将给企业经营带来较大的挑战并对盈利会产生深远影响,这也将对基金公司的选股能力提出更高的要求。

(责任编辑:姜炯)

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