来源:投资者报
作为城商行的领头羊，北京银行已一骑绝尘，资产规模急剧扩大，扩张步伐强劲，越来越靠近中型股份制银行。
但观其贷款结构，仍急剧城商行的特色，在其前10大贷款客户中，有4家是地方政府融资平台客户，短期来看，这几家客户资质尚可，风险不算太大。
此外，
4大客户涉及房地产
资本喜欢往经济效益好的地方聚集，银行资本也不例外，大多数上市行最喜欢的贷款地区就是华东地区，那里经济活跃、资金周转回流快、不良贷款率低。
但是作为城商行，其定位就是主要服务当地经济，因此地方特色当然要较股份制银行和国有行更浓。北京银行的最大贷款地区当然就在北京，据北京银行2010年中报显示，北京地区贷款额为2234亿元，占所有贷款的72%，其他地区的贷款占比均在5%~9%之间，这是北京银行的特色之一。
其特色之二在于前10大贷款客户分布中，有4家为地方政府融资平台。“基本都是本地平台贷款，北京市土地整理储备中心、北京顺创投资管理有限公司、北京市土地整理储备中心朝阳分中心、唐山曹妃甸基础设施建设投资有限公司都属于地方政府融资平台。”深圳一券商银行分析师说。
信息显示，北京市土地整理储备中心是北京市国土资源局的直属事业单位，北京顺创投资管理有限公司是顺义区政府融资平台，唐山曹妃甸基础设施建设投资有限公司则是曹妃甸工业区管理委员会授权工业区国有资产管理办公室以国有资本投资设立的国有独资公司。
截至去年6月30日，这4家机构贷款额分别为25亿、22亿、17.6亿和16亿，占所有贷款额的2.61%，分列10大贷款客户的第一位、第三位、第七位和第八位。
“政府融资平台的风险与当地财政稳定与否有直接关系，短期来看，北京银行的政府融资平台风险尚不太大。”上述分析师称。自银监会110号文件下发以来，银行已开始执行新一轮平台划分工作，北京银行的平台贷款业务在北京占比超过75%，其余分布在上海、天津、西安、杭州、长沙等经济发展态势较好地区，地方财政收入比较稳定。
房贷高占比
在北京银行的贷款分布情况中，水利环境和公共设施管理、租赁和商务服务业、房地产业、个贷和制造业占比较高，分别为18%、14%、13%、12%和11%，合计占贷款总额的68%，其余行业贷款占比平均在8%以下。
“由于北京银行实力没有国有行和股份制行那么雄厚，贷款结构相对就比较单一。这是城商行普遍的情况。”前述分析师表示。
值得注意的是，该行房地产业贷款在总贷款的占比是上市行中最高的，而个人住房抵押贷款部分相对不是太高，截至去年中期，北京银行个人住房抵押贷款在总贷款额中占比仅为10.09%，在上市行中排第11位。
在国有行和大型股份制银行中，个人住房抵押贷款的占比要远高于房地产企业贷款，“中国人的房贷还款情况在国际上都属于很好的，不良率非常低，外资行都比较羡慕中国这一点，所以我们也比较喜欢做这部分业务。”某国有行信贷部门处长表示。
因此，在当下愈趋愈紧的房地产调控背景下，北京银行房贷结构如此布局显现出不低的风险。“你看其他城商行的结构，基本类似，城商行的实力在其他银行面前还显得怯，为了冲利息收入，房地产企业贷款放多了，相应个人住房贷款这一块就少一些。”该分析师认为。
另外上市的两家城商行中，宁波银行没有明确公布个人住房贷款数据，南京银行与北京银行类似，个人住房抵押贷款占比7.3%，要低于该行房地产企业贷款9.71%的占比。
“短期来看，目前房地产企业收益还不错，还付得起贷款利息，北京银行风险就不是太大。”这位分析师表示。
北京银行有关部门对高的房贷占比并不担忧：“北京银行按照中国银监会的要求，每季度对个人住房抵押贷款、房地产开发贷款、土地储备贷款进行压力测试。从压力测试情况来看，对北京银行的经营和资产质量无重大影响。”
对此自信的原因在于：一是北京银行个人住房抵押贷款业务首付比例高于30%的客户占比较高。
二是土地储备贷款主要在2009年发放，所对应的项目成本较低。
三是北京银行超过40%的房地产贷款2011年底前到期;超过80%的房地产贷款2012年底前到期，多数制定分期还款计划。随着分期还款执行，银行贷款风险逐步降低。
加大拨备防风险
在今年2月份北京银行的投资者交流会上，北京银行表示今年将把吸收存款作为重中之重，会主动吸收一些协议存款，保证与贷款的期限匹配。据此分析师们普遍判断，今年的贷款投放将高于去年，他们的理由如下：
贷款增速主要与三个指标有关，(1)资本充足率：资本充足率越高的银行越有利。北京银行是目前资本充足率最高的银行。(2)根据资产规模等确立的系统重要性银行，小银行系统重要性低，因此对于中小银行有倾斜作用。意味着北京银行的监管标准不会如系统重要性银行那么严格。(3)稳定性系数，对于涉农贷款和中小企业贷款有政策倾斜。当下北京银行的这两项贷款占比高于同业。
国都证券邓婷预计北京银行2011年的新增贷款规模为650亿元左右，增速约为20%。
为了抵御贷款风险，北京银行除了计划调整贷款结构，还加大了拨备计提力度，截止到2010年末，不良率降至0.7%以下，拨备覆盖率更是超过了300%，邓婷预计四季度北京银行提了6~7亿元的准备，拨贷比达到了2.07%左右。
由于非系统银行要求在2016年达标，北京银行计划在2016年前存量贷款部分每年多提1~2亿元的拨备，新增贷款则按照2.5%的标准计提，如果根据2011年新增贷款650亿元计算，北京银行今年将最高需要多提9.75亿元的拨备。
除了计提拨备，北京银行有关部门称，还将采取如下具体措施：
一是房地产项目以适销和成本较低的住宅项目为主。积极支持限价房、公租房、经济适用房、棚户区改造等保障性住房项目。
二是严格控制房地产贷款占比和区域分布，避免贷款过于集中于个别客户或个别区域。
三是贷款客户主要是行业排名靠前的大中型开发商及下属企业。
四是按监管要求每季度进行房地产贷款压力测试。
对于房地产项目，北京银行按照审慎经营原则选择房地产项目，经营网点仅限于北京、上海、天津等中心城市，全部房地产贷款均投放在中国经济增长最具活力的中心城市，确保不因个别城市、个别区域的房地产市场变化影响北京银行的资产质量。
作者：李真
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