重庆农商行业绩秀：净利差高过大行

　　第一家上市的农村商业银行成绩非一般亮丽。

　　3月28日，重庆农村商业银行公布2010年业绩。去年该行总资产同比增长41.8%达到2855亿元，税后利润同比增长62.11%，达到30.61亿元。值得注意的是，在这期间该行的贷款总额从1018.21亿元增长到1221.45亿元，同比增长19.9%

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　　当日，在香港记者会上，重庆农商行董事长兼执行董事刘建忠告诉本报记者，2011年度全年贷款额度将和2010年持平，保持在200亿元，一季度已放贷68亿元，占34%，并认为这一贷款额度不会影响今年的收益和股东回报。

　　贷款结构调整“重头戏”

　　2011年，重庆农商行的贷存比从66.21%下降到59.42%，净利差从2.94%上升到2.97%，同时，资本充足率从10.23%上升至16.31%，核心资本充足率达到14.78%。

　　在众多银行纷纷抢占贷款规模的大战中，重庆农商行的这组数字很特别：存贷比下降，同时净利差和净利息收益率上升。

　　同日发布业绩的民生银行和建设银行可作为对比：去年民生银行的资本充足率和核心资本充足率分别下降了0.39和0.85个百分点，而建行的这两个指标仅为12.68%和10.4%。同时，重庆农商行的净利差高于民生银行的2.82%和建行的2.4%，净息差同样，重庆农商行净息差为3.07%，建行为2.49%，民生为2.94%。

　　原因在于，重庆农商行通过调整存款和贷款结构扩大了利润率，两个代表性业务是低收益票据贴现业务的压缩，和低息贷款及活期存款的比率的增加。

　　根据公告，2010年重庆农商行的贴现票据减少了132.19亿元，同时活期存款增加了263.97亿元。另外，刘建忠还总结了三点原因：“去年，我们对资产结构调整的力度非常大，让一些该淘汰出局的企业出局，让该进来的企业进来，从而调整贷款结构。此外，我们花了很大的力气进行流程再造，建立了一套完整、有效的制度。尤其是花了很多时间、很多力气建立了信贷制度。第三，不断优化信贷体制，建立专业的信贷审批团队和贷后管理团队，效果非常好。”

　　2010年，重庆农商行贷款总额同比增幅19.96%至1221.45亿元，而净利息收入同比增幅37.03%，达到20.27亿元，快于同比贷款的增长。

　　虽然存款也有较大幅度增长，但刘建忠表示，存款的增长不会影响到收益。“除了贷款以外，资金业务的投资收益率是4.19%，完全可以覆盖存款的投入。”

　　“重庆农商行今年应该可以保持去年的贷款额度，不影响我们的收益和股东回报。虽然和去年的额度一样，但我们承诺会对股东有较高回报，我们有信心用好额度。”刘建忠认为。

　　副行长隋军则告诉记者，2010年利润的增长远高于贷款量的增长，可见利润来源是通过贷款结构的调整而不是贷款规模的扩张完成的。他表示，在2011年该行会进一步调整贷款结构，货币紧缩政策不会造成太大影响。

　　不过刘建忠亦表示，今年要争取扩大信贷规模，提高贷存比。

　　农商行“本色”

　　在记者会上，重庆农商行的一干高管显得有些拘谨。作为第一家上市的农商行的第一次业绩发布会，高管们显然还不熟稔与媒体的沟通方式。

　　“重庆农商行的贷款用途大致是4、4、2分类：县域企业占40%，中小企业占40%，好的、有竞争力的大型企业，比如世界五百强企业占20%。”刘建忠介绍。此外，他设定了今年争取把不良贷款率降低到1.5%以内的目标，目前这一数值为2.38%。

　　刘建忠特别提到，与其他上市银行相比，重庆农商行的成本收入比仍有较大的下降空间。“根据其他上市商业银行的经验，前几年过后，成本收入比均会有一个较大的下降，这一数值平均在35.5%。我行现在的这一数值是44.4% ，未来我行有较大的下降空间，盈利增长势头强劲。”

　　目前重庆农商行已经在江苏张家港、四川大竹和云南大理开设了三家村镇银行。“这三家是我们向外扩张的试水，今年有计划要在周边的省市开分行。”刘建忠说。“向外扩张有几方面考虑，一是很多优秀的客户向外扩展，需要我们的服务；第二是我们自身需要扩张。第三，重庆市要建立成为长江上游的金融中心，需要有齐全的经济要素和足够的金融总量。作为最大的地方银行，有责任和义务要做出贡献。”

　　另外，重庆农商行2010年职工成本增加29.36%，其中雇员的薪酬增加2.32亿元，退休人员薪酬及福利增加2.75亿元，且高层在记者会上表示，还有进一步的上调空间。