北京银行：零股权性融资的“非主流”

　　2011年“两会”期间，中小银行发展问题被温家宝总理和王岐山副总理关注。两位领导人从不同角度表达了对中小银行发展问题的关心，表明了中小银行在国民经济发展中起到的重要作用。

　　中央财经大学金融学院教授郭田勇近期表示，我国中小银行包括部分股份制银行、城市

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　　目前城商行中，上市的有北京银行、南京银行、宁波银行三家。作为一家从城市信用社发展起来的商业银行，北京银行的成长过程是很不容易，而作为上市银行中唯一没有进行过股权性再融资的银行，北京银行尤其不容易。

　　严格的风险控制

　　作为上市银行中唯一没有进行过股权性融资的银行，北京银行自有其独到之处。截止2010年6月30日，北京银行资本充足率达12.47%，核心资本充足率达到10.75%，两项指标均高于其他上市银行，且远高于银监会相关要求。

　　多位银行业内分析人士接受采访时表示，上市银行采取的融资方式是股权性融资还是债券性融资，选择关键在于其核心资本。“核心资本充足率不高只有股权性融资”，分析人士表示。较高的核心资本充足率显然是北京银行能够不进行股权性融资的主要原因。

　　北京银行核心资本充足率具有明显优势，主要在于对风险的严格控制。

　　2011年2月21日国都证券表示北京银行存贷比将保持在65%以下。由于存贷比达标压力以及央行持续上调存款准备金，目前银行间存款争夺很激烈，北京银行将存款作为2011年工作的重中之重，年初以来开展了大规模的存款营销。北京银行存贷比为60%，在同业中处于较低水平，压力没有同业那么大。同时研报表示北京银行未来的目标是将存贷比保持在65%以下，较低的存贷比使得存款准备金率不断上调对公司的紧缩负面影响相对要小。

　　在贷款方面，北京银行对额度管制力度也较大，审批一直十分谨慎，上述研报显示北京银行贷款增速一直控制在20%左右，增幅比较稳定，2010年12月宏源证券研报预测北京银行2011年贷款增速还将降低。

　　宏源证券研报还显示，北京银行贷款投向房地产行业的占比继续压缩，侧重新能源、节能减排、中小企业和个贷。同时对文化创意产业提供支持。中小企业贷款方面，三季度占比增加到36%，利率10%-30%上浮。

　　北京银行2010第三季度实现了不良贷款余额和不良率的“双降”。北京银行三季报中公布不良贷款余额23.33亿元，比年初减少4.63亿元，不良贷款率0.72%，比年初下降0.30个百分点，拨备覆盖率265.7%，比年初提高50.01个百分点。

　　贷款集中度的降低、不良贷款余额和不良率的“双降”以及较高的拨备覆盖率都显示了北京银行严格的风险控制能力，同时也有利于北京银行的业绩持续增长。

　　注重差异化、特色化发展

　　目前中小银行在追求扩张方面大都不遗余力，但这种外延式发展更是一把“双刃剑”：虽有助于产生规模效应，扩大银行自身影响力，增加利润增长点，但可持续发展方面也成了问题。

　　被采访的专业人士都表示，中小银行应该走差异化、特色化的发展道路，通过差异化定位、优化服务做出品牌与特色，避免同质化的竞争。

　　北京银行有一定的区位优势，科技型中小企业服务、文化创意业务也是北京银行的业务优势。中央财经大学金融学院教授郭田勇表示北京银行很重视这方面的业务，动手也比较早，现在已经有了品牌和优势。

　　北京银行还是第一家投资保险公司获批的中小银行。2010年5月6日，中国保监会批准北京银行收购首创安泰人寿保险有限公司50%的股权。股权变更完成后，北京银行和荷兰保险有限公司各持有首创安泰50%的股权。

　　不冒进的规模扩张

　　差异化、特色化的道路并非一蹴而就，目前的金融环境之下，外延式扩张追求规模增长依然是我国银行业最直接、最有效的增长方式。2010年9月，《投资者报》数据研究显示，3家上市城商行宁波、南京、北京银行，中间业务能力则较为接近，中间业务收入占比在6%-10%之间，距离国际平均水平虽然还比较远，有很大的发展空间。

　　北京银行虽然也是十分看重分行的扩张，但并不冒进。

　　有研究人士表示，“北京银行希望每年3家的速度发展其分行”。2011年2月24日广发证券研报表示在分行开设方面，北京银行选择全国一线城市，一年开设，次年盈利。北京银行目前已设立9家异地分行，在业务发展上，总行对对分行支持力度较大，10年分行贷款增体增速基本在60%左右，存款增速40-50%，占比比年初提升4-5%，异地分行发展潜力正在逐步显现。北京银行天津、上海、西安分行甚至开张一年就实现盈利。

　　短期内无股权性融资可能

　　2011年1月完成次级债券发行后，北京银行得到大量资本补充，资金压力进一步缩小。

　　万联证券2010年11月底的研报表示，北京银行“按目前的发展速度来看，两年内不需要补充资本，”国都证券也在2011年2月研报表示，北京银行资本水平可以满足今年的业务发展需要。

　　但是巴塞尔协议“先天”决定成长中的银行需要不断补充核心资本。

　　多份券商研报表示，北京银行“长期来看，当然还需要补充资本。”国都证券上述研报也提到，“考虑到未来业务快速发展要求，北京银行需要未雨绸缪。预计北京银行有可能在今年下半年或明年上半年公布融资计划”。

　　无论将来如何，北京银行坚持到现在也是一种胜利。