美参院指责高盛操纵市场

　　美国国会参议院负责调查金融危机起因的委员会13日发布报告，指认纽约华尔街巨头高盛集团2007年以误导客户和操纵市场方式牟利。

　　路透社评论，这是美国官方迄今对高盛的最严厉指责。

　　最重指责

　　委员会主席卡尔·莱文当天在新闻发布会上发布一份639页报告，内容依据委员会成员过去两年间对成百上千万份高盛集团内部和其他金融机构文件。

　　在一年前以金融危机为主题的国会听证会上，莱文与高盛首席执行官劳埃德·布兰克芬公开冲撞。

　　13日发布会上，莱文指责高盛在2007年住房抵押贷款市场崩溃时牺牲客户利益为己牟利。他说：“依我判断，高盛明显误导客户，误导国会。”

　　这份报告比政府委任的金融危机调查委员会今年1月发布的报告更为严厉。共和党参议员汤姆·科伯恩说，前一份报告没写“任何实质性内容”。

　　莱文在新闻发布会上说：“我们将把此事移交司法部和证券交易委员会。”但他拒绝透露相关细节。

　　高盛一名发言人回应说：“尽管我们不同意（参议院）报告中许多内容，但我们严肃对待委员会考察的事项。”

　　逼空赚钱

　　报告指出，在高盛合伙人迈克尔·斯温森带领下，高盛交易员故意给能对冲住房抵押贷款债券价格的金融衍生品标低价，从而产生“逼空”行情。

　　此举意在促使信用违约掉期（CDS）等类似产品的持有人卖出产品，使高盛交易员能以更低价位买入。

　　高盛结构性产品部门交易员迪布·塞勒姆2007年5月发送一封电子邮件，催促交易员标价要“引起最大程度的痛苦……让人们彻底泄气”。

　　在与参议院委员会的约谈中，斯温森和塞勒姆否认曾试图逼空。不过，莱文的报告指出，这只是高盛交易员置自身利益于客户利益之上的冰山一角。

　　报告写道，高盛曾设计并出售4款担保债务权证（CDO）产品，以减轻自身次级住房抵押贷款业务风险。高盛以误导性语言描述这类产品，有时主动寻找对这些产品不熟悉的买家。

　　莱文和科伯恩等人呼吁监管部门就限制自营交易和利益关联管理制定严格条例。报告建议在2010年生效的金融监管改革法案基础上额外实施19项改革。

　　两大祸首

　　报告不仅指责高盛，同样批评德意志银行、前华盛顿相互银行、美国储蓄管理局和穆迪、标准普尔等国际信用评级机构。

　　莱文说，穆迪和标准普尔给自己明知不合格的产品贴上最高“AAA”级标签，原因是利益关联破坏了评级体系。

　　穆迪和标准普尔本应独立评估企业和政府发行的债券质量，但华尔街银行向评级机构支付评级费用，在评级机构之间引起竞争，使后者乐于给金融产品较高评级。

　　这两大评级机构的利润不断膨胀，其中穆迪盈利5年内增长超过两倍。随着楼市泡沫破裂，穆迪股价下跌70％，至今未收复失地。

　　报告指出，正是评级机构“突然且集中”调降金融衍生品评级扣动了金融危机的扳机。

　　报告归纳出评级机构九大败笔，包括评级模型失准、资源不足和原有评级更新滞后等。