央行银根紧缩 民间借贷亟待“招安”

　　央行银根紧缩，民间借贷成为不少中小企业的首选，这直接导致民间借贷利率蹿升。今天的民间借贷，近乎疯狂的地步，日益侵蚀中国的金融安全与实体经济。

　　2010年以来，温州地区民间借贷利率一路走高。相关监测统计，温州中介民间借贷机构年化最高利率高达40%左右，事实上真实的贷款利率还不止这个数。

　　事实上，实体企业利润率也许只有3%-5%，别说8%、6%甚至2%的月息都难以承受。但为了周转资金，不借就可能倒闭，于是他们铤而走险，不少中小企业把高利贷看成救命稻草。

　　民间借贷不断吞噬中国的实体经济，“招安”民间借贷，引导其健康发展已是箭在弦上。

　　对于民间资本，要采取谨慎态度，不能把民间金融一棍子打死，一味打压非法融资方式，不但会屡禁不止，恐怕更多的草根银行甚至地下钱庄都要冒出来了。因而，最好的办法是改变民间资本的尴尬境地，通过法律手段为民间资本验明正身，从地下走向地上，进行阳光化运作。

　　如果只加强政府监管这边的砝码，治标不治本。以浙江为例，浙江民间集资是非常普遍的行为，而政府监管部门的人却寥寥，这对于规模浩大的民间借贷简直是杯水车薪，无济于事。再者法不责众，这么多人都卷入其中，到底惩罚谁好呢？

　　即使是正规金融机构加大资金供应量，也不能从根本上解决地下金融猖獗的问题，只能暂时缓解。毕竟，银行很难取代民间融资的地位。而且，金融资本完全掌握在国家手里，会带来大量的道德与法律风险，大量的金融创新被阻碍，金融创新所需的制度变革也会停滞，而且权贵资本主义会更为泛滥，会产生更为不合理的资源配置。

　　因此要从根本上解决民间资本的混乱问题，就需要将那些原来不合法的善意的民间集资转为合法化，并对之进行规范。当大量善意的民间集资合法化之后，只剩下恶意的集资行为，那么打击非法金融就易如反掌，也就能结束非法金融猖獗的局面。

　　事实上，国家在引导民间借贷健康发展方面，以出台了不少措施，如推出村镇银行的试点、全国小额贷款公司试点、允许个人和企业注册成立“只贷不存”的放贷机构、“新36条”进一步改善金融服务机构准入门槛等。但是，政策与现实往往存在着一段不小的距离，很多民间资本因额度、身份等问题，根本进不了合法化的渠道，少数的小额贷款公司成为“实力雄厚的骨干企业的游戏”，即便如此，小额贷款公司也因为享受不到金融机构的待遇而处境尴尬。

　　作者：周德文 (来源：中华工商时报)