资金供给充裕 中短期利率涨跌互现

　　⊙南京银行金融市场部 张宁

　　○编辑 杨刚

　　周一，资金供给充裕，资金面保持宽松。利率方面，中短期品种涨跌互现，隔夜和14天品种利率下行，7天和21天品种利率上行20BP左右；长期方面，1个月品种利率大幅下行，其他品种小幅波动。

　　当天质押式回购成交3905.

34亿，比上个交易日增加1%。早盘跨月的14天品种率先低开，为当日利率的走低奠定基础。具体的，隔夜资金早盘低开在2.8%，盘中最低成交价甚至仅为2.67%，加权利率最终收在2.82%，回落约8BP，隔夜成交量2528亿左右。7天回购利率上行20.34BP，加权利率收在3.35%，交易量却增加约114亿元，达到903亿左右。14天品种加权利率收在3.72%，下行23.04BP，成交量329.1亿元。21天品种上行18.3BP，昨天加权利率收在4.02%，成交量攀升至101.85亿元。长期方面，1个月品种利率大幅下行78.56BP，收在4.56%。2个月品种在需求减少的情况下，利率有小幅下行，开在5.25%位置，加权回落至5.24%。另一方面，跨年的3个月品种询价热情高涨，昨天加权收在5.55%，成交量14.54亿元，4个月品种昨天也有少量成交，价格5.99%。

　　本周公开市场到期990亿元，上周公开市场到期1480亿，央行净回笼90亿。周二发行一年期央票100亿。

　　SHIBOR报价方面，7天品种利率上行，其他中短期品种利率继续下行，长期的3个月以上品种仍保持稳定。具体的，隔夜下行7.25BP至2.8075%，7天上行19.25BP至3.34%，14天品种下行31.92BP至3.7408%，1个月下行27.34BP至5.0558%，3个月、6个月、9个月和1年分别报收在5.6404%、5.3714%、5.2367%和5.2562%。