本报记者 黄继汇
法国法兴银行首席执行官吴棣言(Frederic Oudea)在接受中国证券报记者采访时表示,欧债危机对全球经济会产生长远影响,欧元区不会崩溃或解体,但欧洲经济在短期内将缺乏活力。由于有比较大的零售业务,欧洲大型银行面对欧债危机总的来说问题不大,但未来将进行“去杠杆化”,部分小型银行则有可能需要在市场进行融资。
欧元区不会解体 中国证券报:欧债危机对欧洲及全球经济会有什么影响?你对欧洲及全球经济未来的总体看法是什么?
吴棣言:欧洲债务危机的不确定性使市场失去信心,企业拖延投资,削减成本。银行业收紧信贷,导致企业融资成本上升。我预计欧洲2012年国内生产总值(GDP)的增速将小于1%。
如果欧洲经济疲软,将导致需求下降,并拖累全球经济,对美国和新兴经济体都有影响。与此同时,美国也有自己的问题,明年将是美国的总统选举年,财政和税收政策都存在不确定性,房地产市场也将持续低迷。
但从目前来看,市场投资者信心比几个月前好了很多。市场也在等待欧洲决策者出台更全面的解决方案,或者是有明确的解决步骤。
中国证券报:欧洲债务危机是否会导致欧元区解体?
吴棣言:我认为,从政治的角度看欧元区不会崩溃或解体,我们不要低估政府层面对欧元区做出的种种承诺。欧元区作为一个统一的货币体系,增强了欧洲的竞争力,对各成员国经济是有益的。从政治方面来说,欧元区将更大发挥欧洲的政治影响力。
今年夏天,欧债危机从希腊开始,此后扩散到了意大利。过去几周,几乎所有的欧洲国家都受到了影响。欧元区作为一个整体,需要共同面对这些问题。法国和德国近来就危机的解决进行了深入交流,欧元区需要一个更加统一的经济和财政措施。可以看到,希腊新政府上台后,正着手采取一揽子紧缩政策。其中,私营部门起到了非常重要的作用。欧债危机不会在几周内就解决,欧洲经济恢复需要时间,欧洲经济在短期内可能将缺乏活力。
欧银行业将面对高监管要求 中国证券报:法兴银行目前在希腊、爱尔兰、意大利、葡萄牙和西班牙五国的主权债务风险敞口有多少?这些国家的主权债务对欧洲银行业会造成多大的影响?欧洲银行业未来是否需要大规模融资?
吴棣言:截至今年9月底,法兴银行持有34亿欧元上述五国的债务,其中有6.6亿欧元为希腊国债,这个规模对法兴银行的影响不大。零售客户并没有失去对法兴银行的信心,存款仍然保持在一个比较高的水平。
其他的欧洲大型银行,由于都有比较大的零售业务,同时欧洲央行将提供有抵押的融资,总的来说问题不大。各银行正在对业务进行调整,我们也在对资产负债表去杠杆化,比如将盈利留存、出售一些贷款、加强零售业务等。由于担心欧债危机,欧洲市场上的美元资金在减少,欧洲银行会减少一些美元业务,包括航运业和船运的融资,这些业务主要是用美元操作的。
欧洲银行业正面对更加高的监管要求,巴塞尔协议III对银行的资本充足率和流动性都有很高的要求,银行业要在未来2年内达标。其中,在2012年6月前欧洲银行的资本充足率要达到9%以上。未来部分的小型欧洲银行可能需进行融资。
中国证券报:未来全球经济的增长点和机会在哪里?
吴棣言:未来3年,从全球经济来看,发达国家的经济将会相对疲软。亚洲、南美和非洲都会有比较快的增长。我们看好中国的经济前景,今年是法兴银行进入中国30周年,未来我们将继续拓展中国的银行业务,包括商业和个人银行,私人银行,企业和投资银行,如企业融资和并购等业务。