雷鸣科化将吸并西部民爆 173名自然人股东分享股权

　　⊙记者 王炯业 ○编辑 裘海亮

　　自去年10月10日起停牌的雷鸣科化今日披露了重组预案并复牌，公司将向湖南西部民爆股份有限公司股东新增发行股份的方式吸收合并西部民爆，发行价格为13.06元/股，经预估，西部民爆净资产预估值为5.9亿元，评估增值率为218%。伴随此次交易 ，西部民爆的173名自然人股东将成为上市公司的股东。

　　据预案，吸收合并完成后，西部民爆全部资产、负债、业务及人员并入雷鸣科化，西部民爆予以注销。吸收合并的股份发行价格为上市公司审议本次吸收合并事宜的首次董事会决议公告日前20个交易日公司股票的交易均价，即13.06元/股。根据西部民爆净资产预估值约为5.9亿元，据此计算，雷鸣科化发行股票数量约为4518万股，换股比例为1:0.9035，即西部民爆每1股股份可换取0.9035股雷鸣科化股份。而雷鸣科化的异议股东可以将所持公司股票以13.06元/股的价格申报行使现金选择权，西部民爆的异议股东可就其所持西部民爆股份按11.8元/股价格申报行使收购请求权。

　　伴随着此次吸收合并，包括西部民爆诸多高管在内的共计173名自然人均可成为上市公司股东，持股量占交易后总股本的25.85%，而第一大股东淮矿集团则由40.22%下降至29.82%。目前西部民爆总股本5000万股，其中，西部民爆现任董事兼高管吴干建、姚祖旺、彭光全，董事张昌兴、晏俐俐，现任监事杜远忠、李太平；高管秦华国合计持有西部民爆33.79%的股份，本次交易完成后，上述人员合计约持有雷鸣科化总股本的8.73%。其中，西部民爆董事长兼总经理吴干建持有西部民爆12.42%股份，为持股量最大的股东。

　　西部民爆主要拥有有改性铵油炸药和乳化炸药两条生产线，年生产能力2.2万吨。通过本次吸收合并西部民爆，存续上市公司工业炸药的年许可生产能力将从7.2万吨提升至9.4万吨，业务将延伸至湖南。

　　据披露，西部民爆设立于2009年11月，2010年全年，公司实现营业收入3.4亿元，归属于母公司所有者净利润1.08亿元，但2011年1至9月，该公司上述两对应数据为1.8亿元和4138万元。截至2011年9月底，该公司未经审计净资产账面值为1.86亿元，采用收益法评估，其预估值5.9亿对应净资产增值率为218%。根据现有的财务资料，标的资产未2011年度净利润预测数约为4829万元。

　　作者：⊙记者 王炯业 ○编辑 裘海亮 (来源：上海证券报)