期指尾盘收跌 再现贴水态势(图)

　　⊙见习记者 董铮铮 ○编辑 叶苗

　　周二，沪深300指数微幅上涨，股指期货尾盘小幅收跌，主力合约1210跌4.2点，最终收报2321.4点，微跌0.18%。从期现价差看，伴随着期指尾盘的下跌，IF1210合约尾盘15分钟出现贴水状态，负溢价2.7点；从持仓排名看，IF1210合约多空主力双方均选择减仓回避。专家认为，这都说明了期指在关键点位的阻力，受到前期整理平台的压制，短期或仍将维持高位震荡态势，不过，反弹机会仍然存在。

　　尾盘出现贴水

　　截至昨日收盘，三合约出现下跌，股指期货IF1210合约低开高走，盘中震荡反弹，尾盘15分钟出现下跌，最高上攀至2333.6点，最低下探至2310.2点，最终报收于2321.4点，下跌4.2点，微跌0.18%。IF1211收报2335点，下跌4点，微跌0.17%；季月合约IF1212收报2351.6点，下跌2.8点，微跌0.12%；隔季合约IF1303收盘报2388点，上涨0.6点，涨幅0.03%。

　　从期现溢价来看，截至收盘，IF1210和现货沪深300指数间负溢价2.7点，日内维持升水状态，在现货收盘后，尾盘15分钟出现贴水态势，中期研究院宋楚平认为，“目前这个点位上进行较大幅度调整的意愿更强烈，因此股指期货率先走出弱势。”专家表示，由于股指目前受到前期整理平台的压制，短期或仍将维持高位震荡态势。

　　多空主力减仓

　　中金所盘后持仓排名显示，IF1210前20名多头席位减持1794手至4.50万手，前20名空头主力合计持有5.43万手，减持1959手，多空主力均出现减仓，减持力度相当。具体席位上，中证期货增持多单117手，减持空单195手，国泰君安减持多单1191手，空单253手。

　　“从这几天走势来看，市场属于强势市场，因此在关键点位的不确定性增强，多空双方均选择了减仓回避，等待更明确的趋势”，宋楚平称。

　　周二主力空头逢高加仓，市场陷入“期指或再回阴跌局面”的担忧，上海中期分析师陶勤英认为，从昨日盘面来看，期指维持“增仓上行，减仓下行”的态势，反映出多方已从空方夺回了盘面主导权，净空持仓短暂的回升或表明高位震荡下空头采取了短线操作思路。现阶段，市场对于股指上涨的愿望日益趋强，但只要即将公布的经济数据不至于太差，期指在强烈的政策预期及良好的技术形态背景下，反弹有望得到延续。

　　尤霏霏 制图

　　IF1210合约日K线图 (来源：上海证券报)