兴业银行定增方案获批 或今年银行再融资收官之作

　　兴业银行公告称，其向中国人保等5家战略投资者定向增发股票的方案获监管层审核通过。“预计本次定向增发有望于年底前完成,以缓解公司面临的资本压力。”民生证券报告称，本次定增募集资金236.7亿元将提高2012年末核心资本充足率1.5个百分点至9.85%,同时 对杠杆率也将提升0.7个百分点至4.52%，融资后至少满足未来三年的发展需要。

　　此前，北京银行和交通银行均已完成了定向增发。而除了上述几家银行以外，温州银行、重庆银行、湖北银行等中小银行，均表示将在今明两年启动定向增发。“这种不向市场要钱的再融资方式将会成为今明两年银行再融资的主流。”业内人士表示。

　　中小银行排队静候定增

　　3月28日，北京银行发布公告称，其再融资已顺利完成。此次非公开发行是北京银行自2007年IPO后的首次再融资，共筹集资金118亿元，发行价格为10.67元/股，所筹资金在扣除相关发行费用后，全部用于补充公司的核心资本金。

　　交通银行也在前不久公告称其A股定向增发完成。该行共定向增发65.42亿股A股，募集资金总额约为人民币297.65亿元，扣除发行费用后的募集资金净额约为296.68亿元。交行本次A股非公开发行价格为4.55元/股，发行对象分别为财政部、社保基金、平安资产、一汽集团、上海海烟、浙江烟草和云南红塔，发行设定36个月的限售期。

　　刚刚得到证监会通行证的兴业银行今年3月曾公告，拟以12.73元/股的价格、非公开发行不超过19.15亿股，募集资金不超过263.79亿元，全部用于补充公司核心资本。其中，中国人民保险集团股份有限公司、中国人民财产保险股份有限公司、中国人民人寿保险股份有限公司分别委托中国人保资产管理股份有限公司共认购13.80亿股，中国烟草总公司拟认购4.09亿股，上海正阳国际经贸有限公司拟认购1.25亿股。

　　业内人士认为，兴业银行此次定增将有望成为今年银行定向增发的收官之作。

　　“在融资方式选择上，只有定向增发不向市场抽血”，也正是基于这样的共识，多家中小银行选择了定向增发来补充资本。

　　由于2011年审议通过的200亿元非公开发行决议有效期即将到期，平安银行今年8月公告称，拟修改该公司非公开发行A股股票议案，即拟将此次非公开发行决议有效期延长 12 个月。

　　民生证券称，原定在年内完成定增的平安银行目前看难度较大，预计定增时点可能要延后到明年1季度。

　　此外，多家城商行也在上市进程暂时搁置后，希望通过定增的方式来“补血”。

　　据悉，温州银行定向增发的计划也正紧锣密鼓进行中。温州银行董事会工作人员曾向媒体透露，“目前还在走访调研，方案还没有公布。争取在年末获得监管部门审批，明年年初出募股公告，明年一季度进入实质操作阶段。”

　　截至2012年9月，温州银行的资本充足率为10.53%，比2011年末下降1.06个百分点。

　　2012年11月1日，重庆银行董事会审议通过了《关于非公开定向增资扩股的议案》，发行2.6亿股股份，认购价格为每股人民币5元，募集13亿资金用于补充资本金。

　　湖北银行此前刚刚完成增资扩股，以2.68元每股的价格成功发行12.89亿股，成功募资34.53亿元。长江三峡集团、武汉钢铁集团两家央企，以及湖北省国资旗下的老大湖北能源参与定增，各投资8.71亿元认购3.25亿股持增资完成后湖北银行9.9%的股份，为并列第一大股东。

　　国家队频频出手“供血”

　　在银行定向增发的主要认购对象中，“国家队”身影频现。

　　兴业银行定增的主要认购对象的大股东也都包含了财政部和社保基金。兴业银行董秘唐斌表示，这显示了“国家队”对蓝筹股价值的认可，是对资本市场间接的供血；同时也体现了新的环境下，监管部门有疏有导理性对待市场的态度。

　　此前交行A+H非公开发行的认购方，主要为交行现有前三大股东和看好交行长期发展的投资者，交行前三大股东，财政部、汇丰银行和社保基金的认购金额分别约为人民币150亿元、108亿元和150亿元，合计占此次非公开发行募集资金的72%以上。

　　分析人士表示，被誉为资本市场“国家队”的财政部和社保基金溢价参与交行定增，显示了对目前银行股估值及市场投资价值的认可，对于提振A股市场信心、凝聚人气会产生明显的正能量。

　　中小银行定增

　　对股市影响甚微

　　“对股市来讲，银行选择定向增发不会有太大的影响，尤其是中小银行，影响几乎为零。对个股而言，由于定向增发存在锁定期，短期内不会抛售，所以正常情况下影响也不是很大。”方正证券分析师告诉记者。

　　一位银行业分析师告诉本报记者，目前多家银行选择定向增发的方式，主要是考虑市场承受能力和自身的状况，“面临即将到来的监管新规，很多银行的资金都面临比较紧张的局面。谋求上市的城商行也因为急速地扩张和上市前景渺茫而选择定增的方式来补血。”该分析师称。“预计明年，会有一批中小银行加入定向增发的队伍，不过市场对此完全不必惊慌，因为无论是规模还是这种补充资金的方式，对股市的影响几乎完全可以忽略。”