“可投资资产”之辩：中信澄清“私银客户流失” 称调整统计口径

　　4月18日，中信银行就“私人银行客户流失”问题（详见本报4月15日29版私人银行报道《私人银行24%客户更换主办行中信流失50%？》）发布澄清公告，称该行在2012年年报中对私人银行客户数量统计口径进行了调整，私人银行客户数量稳定增长。

　　中信银行本次修改私人银行客户数量的统计口径，缘于该行此前口径与银监会对私人银行客户规定的口径不相符。

　　此前，中信银行私人银行客户统计口径以“可投资资产”为统计项目，而银监会规定及其他银行均以“金融资产”项目进行统计。

　　为保持上市公司信息披露的连续性与一贯性，若中信银行上述“附注”对“口径变化”的原因加以详尽陈述，则会让投资人更为清晰，此后亦无需再发澄清公告。

　　中信调整“私银客户统计口径”始末

　　年报信息显示，截至2011年末，中信银行私人银行客户数量为23152户；截至2012年末，该行私人银行标准客户为1.17万户。

　　对于年报披露的私人银行客户下降现象，中信银行解释称，2011年及以前，该行年报披露的私人银行客户数量的标准为：具备可投资资产在800 万元人民币以上的投资潜力并在本行开办钻石卡的客户数量。口径的调整导致2012年年报私人银行客户数据与此前年报数据产生较大差异。

　　2011年10月，银监会发布《商业银行理财产品销售管理办法》（下称《办法》），对私人银行客户做出明确规定：私人银行客户是指金融净资产达到600万元人民币及以上的商业银行客户。该《办法》于2012年1月1日正式实施。鉴于此，中信银行在2012年年报中把上述私人银行客户统计口径调整为：在本行日均管理总资产达 600 万元人民币以上的客户。

　　中信银行称，按照 2012年年报统计口径计算，截至 2011年12月31日，该行私人银行客户数应为 9167户，管理资产人民币 809亿。截至2012年底，客户数量增长至1.17万户，管理资产人民币1053.53亿。客户数、管理资产分别增长27.6%、30.2%。

　　《办法》发布前，对私人银行客户统计口径，业内并无统一规定，很多银行的统计口径与《办法》所述均有差别。但是《办法》发布后，却只有中信银行调整了私人银行统计口径。

　　“银监会的口径只是为了控制高净值客户理财产品销售风险，并没有要求银行统一私人银行客户统计口径。”某股份制银行私人银行部人士称，“高净值客户与普通客户的风险承受能力是有差别的，银行也会针对这个推出差异化产品，银监会对高净值客户认购理财产品金额做了最低限制。”

　　根据《办法》，高资产净值客户则必须满足下列条件之一：单笔认购理财产品不少于100万元人民币的自然人；认购理财产品时，个人或家庭金融净资产总计超过100万元人民币，且能提供相关证明的自然人；个人收入在最近三年每年超过20万元人民币或者家庭合计收入在最近三年内每年超过30万元人民币，且能提供相关证明的自然人。

　　“我们的口径从一开始就没变，银监会并没有要求我们统一改变，每家银行不一样，中信调整口径应该是有自己的考虑。”招商银行零售金融部总监刘建军向本报记者称。

　　“可投资资产”之辩

　　据本报记者查阅，尽管各家银行对私人银行客户资产数额的门槛要求并不统一，低者浦发银行为人民币600万，高者招商银行为人民币1000万，工商银行、农业银行、民生银行均为人民币800万，中国银行则是100万美元，但是各家银行私人银行客户统计口径的资产项目却都是“本行管理客户的金融资产”，与上述银监会发布的《办法》规定一致。

　　在调整私人银行客户数量统计口径之前，只有中信银行以“具备可投资资产的投资潜力”为资产统计项目。

　　据了解，金融资产一般包括现金、银行存款、股票、基金、债券等金融投资产品以及一些金融衍生投资产品。可投资资产的范畴除了金融资产外，还包括流动性较好的可投资性房产、另类投资品等。

　　“可投资资产具有"投资潜力"的特性，有可能成为客户支配的金融资产都可以算在内，包括客户在别的银行或金融机构以及其他地方存放的金融资产。”上述股份制银行私人银行部人士向本报记者阐释。

　　例如，A银行的私人银行客户统计口径为800万以上的可投资资产，B客户存放在A银行或通过A银行购买的金融资产为500万，在C银行金融资产为300万，那么B客户也算作A银行的私人银行客户。

　　上述股份制银行私人银行人士还表示，除了存放在本行的金融资产外，可投资资产具有两个模糊点。“一是资产很难确认，因为银行没有办法去查客户在别的银行的资产，只能通过客户报备；二是资产估值困难，比如非居住性的可投资性房产估值成本很高，艺术品等一些另类投资就更加没办法精确估值了。所以，可投资资产实际上不是一个能精确的统计的项目，是含有水分的。”

　　“每家银行都有自己的做法。”上述私人银行人士认为，中信银行独树一帜的口径统计项目是与BBVA（西班牙毕尔巴鄂比斯开银行）私人银行业务的战略合作直接相关。“以可投资资产为统计口径也有它的优势，可以开发客户的潜在资产，发展更多的潜在客户。不同（客户）统计口径反映的是不同的经营思路和模式。”

　　事实上，中信银行私人银行调整的不仅仅是客户统计口径，还有组织架构。

　　此前，媒体报道称，中信银行行长朱小黄去年上任后，已经开始着手组织架构调整。年报信息显示，2011年，中信银行私人银行业务部门名称为“私人银行中心”，2012年已更改为“财富管理部（私人银行中心）”。

　　中信银行办公室相关人士4月19日向本报记者称，“我们私人银行业务部门现在叫财富管理与私人银行部。”