平安证券造假受罚，券商股恐大跌

　　平安证券造假受罚，券商股恐大跌

　　分析称长期利好证券市场健康发展，短期利空券商及相关个股

　　上周五，接二连三被曝出保荐项目业绩造假的平安证券，由于在万福生科保荐上市中未能勤勉尽责，出具的发行保荐书、持续督导报告等存在虚假记载，受到证监会重罚（详见本 报5月11日理财周刊）。

　　业内认为，此举对于保护投资者利益、规范完善证券市场健康发展具有重要和长远意义。但是，对证券公司及相关企业构成短期利空。由于此消息在上周五收市后的证监会通气会上宣传，因此，今天券商股可能大幅低开并带动大盘下行。

　　保荐82家公司上市

　　平安证券造假接二连三

　　统计数据显示，自2010年以来，平安证券保荐项目合计127家，30家公司IPO目前仍处于在审状态，已审核的97家公司中有82家顺利登陆交易所。在已审核公司中，12家被否，江苏金源锻造和安徽铜都阀门被取消审核，浙江贝因美科工贸被暂缓表决。

　　除万福生科案之外，日前，平安证券保荐的海联讯又因财务问题被证监会立案调查。公司在自查报告中承认，2011年公司实际净利润为3994.35万元，报告虚增2278.88万元，虚增57.05%。对此，海联讯表示，虚增利润的原因为会计差错。目前公司高管均已遭到处分。

　　另一桩轰动资本市场的业绩造假案还有平安证券保荐的胜景山河。前年，该公司的财务造假甚至一度瞒过证监会而顺利过会并完成股票发行，该公司后来在正式挂牌前夜突遭调查并在查实后全额退还募集资金。

　　上市公司业绩变脸

　　多家券商受到牵连

　　5月6日，隆基股份因涉嫌违反证券法而被证监会立案调查。受尚未收回无锡尚德电力应收款项影响，隆基股份2012年业绩由2400万元左右的盈利变成了亏损，归属母公司的净利润为-5467.22万元。上市首年即亏损，监管部门此前对公司上市保荐人国信证券的王延翔、曲文波采取12个月不受理其与行政许可有关文件的举措。

　　根据证监会相关规定，国信证券或面临暂停保荐机构资格3个月的处罚。就在几天前，同样由国信证券保荐上市的勤上光电因涉嫌信披违规，被证监会立案调查。业办认为，这两家公司的立案调查会对国信证券投行业务产生巨大的影响。尤其是隆基股份上市首年亏损。

　　根据证监会规定，主板公司上市首年即亏损，将暂停保荐机构资格3个月，撤销项目保荐人资格，而隆基股份正是主板公司。如果真的遭受这样的处罚，目前由国信证券保荐的60多家拟IPO企业，上市进程可能都将受到不利影响。

　　资料显示，2012年国信证券共保荐22家公司在A股上市，其中8家公司上市首年业绩出现变脸，除隆基股份预亏损5400万元之外，净利润降幅在50%以上的还有慈星股份、中颖电子、科恒股份。

　　2012年，安信证券共保荐洛阳钼业、新华龙、宜安科技、海伦钢琴4只新股上市，年报显示4只新股2012年业绩均为负增长，其中宜安科技净利润降幅28.52%。国元证券、光大证券各保荐两只新股，业绩也全部下降。

　　2011年，证监会通报，民生证券马初进、张星岩作为科冕木业保荐人尽职推荐工作不完善，对其采取3个月内不受理其出具文件的监管措施。

　　并非利空出尽

　　提防空方融券打压

　　分析认为,虽然平安证券未上市，尚在申请IPO阶段，但该事件对证券市场带来的短期影响不可避免，对相关个股并非利空出尽。

　　近期，券商股在创新大会等利好消息刺激下,仅走出一日游行情,令人大失所望,应该是对平安证券受罚的提前反映。

　　此外，由于平安证券保荐的上市公司众多，近期保荐上市的公司又集中在中小板和创业板，这些板块不仅被质疑业绩和股价泡沫大，而且在本轮行情中涨势过高。在平安证券受罚后，相关券商股和平安证券保荐的问题公司，将面临机构减仓，更很可能受到转融券做空打压。本报综合

　　减持风暴来袭

　　上周五午后股指再度拉升，但量能萎缩较严重。随着近日来每天30余股涨停局面的持续，市场的获利盘异常丰厚，有回吐要求。

　　同时，上涨过程中主力分歧加大，产业资本大幅套利，掀起5月减持风暴！上周五还出现强势股跌停现象，预计本周个股分化加剧，投资者宜回避主力离场的高位风险股。

　　据统计，5月2日至8日5个交易日内，两市已有100家上市公司遭到股东减持，涉及股份2504亿股，149位股东共计套现约35亿元，减持金额同比增八成。此外，近期大宗交易市场交投火热，一些持股比例未达到披露条件的股东（如PE等）或已低调抛售，故近期实际套现规模实际上还应高于上述统计数字。

　　从板块来看，前述100家公司中共有84家来自中小板、创业板，占整体成交比重近七成。恒信移动、北信源等强势股跌停，天喻信息、新大陆等大幅杀跌，或是市场炒作风向开始转变的信号。

　　不过，虽然IPO重启临近、产业资本等主力大幅抛售等因素压制股指，但回调空间并不大。一方面源于IPO若要重启，势必出台相应改革配套措施；另一方面，在全世界大牛市的背景下，A股未来的上涨同样不可阻挡。来源重庆晚报)