陆金所计葵生：互联网金融的优势在这三个方面

　　搜狐财经讯 4月9日，陆金所董事长计葵生先生在博鳌亚洲论坛上表示，互联网金融的优势在于，一是成本低，二是带来流动性，三是资源分配。

　　以下是计葵生发言全文：

　　主持人：下面问陆金所的董事长计葵生先生，陆金所在互联网金融中很厉害。根据你的经验，与传统金融相比，互联网金融有那些独特的优势？特别是在大数据支撑、用户体验、交易成本降低。

　　计葵生：互联网金融不管是从哪方面出发都是可以做得到，当然里面有些DNA、思考逻辑是不同的，如果我们讲到互联网金融的定义，不同的业务模式，可能是融资和投资平台直接融资的平台，我的定义可能是从这边出发来说互联网金融的一些特点。

　　第一个特点，成本。如果我们从美国的市场看，比方个人要融资，整个成本可能是4%到5%，不管是用信用卡还是各类传统金融产品来做到这样子的融资，我们看美国做的比较成功，它的成本可能在2%左右，它在成本上其实是一半。交易成本少10%影响不大，如果交易成本是一半，这个影响非常大。影响是什么？有两块，一是可以覆盖的市场有变化，如果我们看现在中国的互联网金融或者P2P，它做的融资金额可能比较少，3万、4万、5万，如果用传统的方式做这个业务成本就高了，可能银行觉得为了5万元的贷款，成本太高不划算，我不会做。因为互联网金融、互联网成本低，可以覆盖的市场比较广，或者可以危改到微型企业、中小企业等等。二是成本低可以翻过来给投资的回报高，如果我要卖一个理财产品，我经过传统的渠道可能要给人佣金，我可能要开分行等等，这些交易成本可能是1%、2%、2.5%，可能都有，那个交易金额来比是这样的比例。通过互联网金融获客的成本是千分之二到千分之四的概念，可能是银行的1/5的概念。中间你说的利差或者利益，我们可以用更大的比例给投资者。如果成本低，你可以覆盖的市场高，你给个人投资者的好处多一点。我们觉得第一个优势在交易成本上。我们公司基本上一个借款人是要给投资者8.6%。

　　第二，刚才谢总提到平台的概念，N对N，传统金融是B2C的模式，我是比较大的，我是跟哪个个人客户有关系可是客户之间没有关系，平台的概念在互联网，为什么有好处？所有客户可以参与，我今天是借钱，我明天可能借钱，我今天做投资者，我明天可能借钱，把这些功能放在一起可能会产生流动性，流动性越活跃，融资成本会再下降，这个流动性再强大，系统上的风险会降低。主持人：我理解流动性贷款给某个人，表面是三年期，但是三四个月就可以卖给第二个人，这是指贷款的资产方的流动性。计葵生：就是这个定义，如果我要买信托，我可能要买两年，中间如果要变现会比较困难。互联网金融参与者每天到网站，有一个人想卖出来，第二个人来接的时间就是一分钟，流动性比较强。

　　第三，P2P发展比较快的理由，我们发现互联网是一个很好的资源分配的工具。我们发现在P2P到我们平台借钱的客户来自二三级城市，比如台州这些地方或者在西边中小企业比较多的地方，来到我们的平台想融资的比例是比较高的。到我们平台投资的话？60%、70%来自北京、上海、广州、深圳。所以我们发现它是很直接的，一方面有钱的地方可以把钱借给需要钱的地方，因为他是全国性的范围，他的效率就比较高。可能传统金融面对的困难，比如云南省，它可以做多少贷款吗？要看它的存款多少，因为它有存放比，存款多就贷款多，经过互联网平台，不管需求来自哪里，它是一个平衡点，是可以用到不同地点的优势或者资源来作为资源分配的工具。

　　所以我们看到互联网跟传统的差异或者特点，可能就是这三个地方：一是成本低，二是带来流动性，三是资源分配，是跨地区的来做。