大牛股 基金制造

    □本报记者 易非

    基金2006年报日前披露完毕,对基金重仓股累计买入卖出的数据统计显示,在2006年,金融、地产、钢铁、机械板块受到了基金的累计大幅买入,从而诞生出中信证券、泛海建设、广船国际、泸州老窖等一批大牛股。

与此同时,基础行业类股票如上海机场、长江电力、国电电力等则受到了基金的持续卖出,以至于这些股票去年涨幅较小,跑输大盘,其中,上海机场涨幅为77.41%,长江电力涨幅为45.19%,国电电力涨幅为29.13%。

    金融、地产最受基金青睐

    统计数据显示,从基金净买入金额来看,工商银行以61.65亿的净买入规模位列第一名,中信证券、民生银行、招商银行、浦发银行、中国银行尾随其后,形成了一个明显的金融板块。其中,中信证券全年涨幅高达434.34%,民生银行涨幅达254.68%,招商银行涨幅达234.29%。

    总结基金经理的工作报告可以看出,基金经理们趋向选择金融作为重点增持对象,其原因不仅在于对人民币升值的考虑,同时还考虑到中国的人口红利将对中国经济产生深刻的影响,并将推动中国经济进入新一轮繁荣,而随着这些人群的消费不断升级,银行、证券、保险等金融服务业及地产都将获得更加明确的长期高速成长的趋势。去年净值增长在所有基金中排名第一的景顺内需增长基金经理认为,伴随国内宏观经济的增长和金融体制改革,金融服务业焕发了巨大的活力,在盈利快速增长的同时,也提供了分享人民币长期升值的机会。其2006年报显示,景顺内需增长在金融保险行业的配置高达25.97%,招商银行是其第一大重仓股,浦发银行、中信证券、民生银行2006年底的仓位分别高达5.80%、5.60%和4.29%。

    沿着人民币升值这条主线,地产板块同样成为基金2006年的配置重点。万科、招商地产、泛海建设、中粮地产等受到基金的持续增持,其中,万科全年涨幅达到267.29%,有180只基金在里面进出,仅次于招商银行里面进出的211只。

    钢铁行业迎来上升期

    在基金累计买入金额的排名中,钢铁、机械行业的蓝筹股位次靠前,表明其均受到了基金的增持。武钢股份、宝钢股份去年的涨幅分别为159.63%和125.12%,这样的巨无霸均跑赢了大盘。而流通股本较小的太钢不锈全年涨幅则更是达到了389.41%。

    而在机械板块中,有29只基金进出的广船国际更是以全年496.23%的涨幅当仁不让地成为大牛股,沈阳机床、西飞国际、中国重汽、中集集团、S湘火炬等重型装备类股票也涨幅较大。

    重型装备类股票之所以受到基金持续关注,在于“大国崛起”已成为很多基金投资人士的信仰,而在此过程中,全球产业转移,庞大的内需、产业升级都是中国崛起的标准特征,而这也是推动机械行业快速发展的核心要素。此外,政府扶持政策的出台、相关配套政策逐步落实,都将成为短期内加快行业发展、上市公司业绩和股价表现的催化剂。

    正是重装行业的大发展,推动钢铁行业的供需发生了变化。部分基金经理在年报中表示,在四季度积极配置了钢铁股,原因在于钢铁股价值已经低估,钢铁企业最坏的时期已经过去,他们预计未来钢铁行业将迎来持续两年的上升周期。

    主流之外剑走偏锋

    除开金融、地产、重型装备这些主流行业以外,统计还显示出部分基金的投资剑走偏锋,精选个股,找到了一些“冷门”牛股。如金发科技,该公司的主攻产品是改性塑料,经营模式具有细分垄断性。去年总共有24只基金进出该股,累计买入金额为4.76亿元,其全年涨幅为417.92%,而今年以来继续延续这种牛势,1月份以来的涨幅达到61.25%。

    基金作出类似的努力找到的股票还有新天国际、黄山旅游、航天晨光、时代新材、大亚科技、太原重工、有研硅股、S宝光、广电网络、华兰生物、通化东宝、深天健、宜华木业、置信电气、新中基、广宇发展、岳阳兴长、中宝股份等这样一批股票。