申银万国 桂林旅游6个月保守目标价30元

　　鉴于桂林旅游拥有的景区资源质地优良，获利能力强且具有极强的资源垄断性，申银万国研究员认为应该给予公司一定溢价。不考虑公司拟在年内进行的定向增发，预计其07-09年EPS分别可达到0.36元、0.41元和0.52元。维持“买入”评级，未来6个月保守目标价为30元。

　　公司在2006年年报中明确提出，拟在2007年度进行一次再融资，用于收购、整合旅游资源，改造原有的景点、景区。研究员分析，公司未来可能收购的资产包括“两江四湖”、漓江大瀑布，并对现有的银子岩、贺州温泉进行改扩建，以及新建豪华游船。预计公司近期有望正式启动定向增发。保守预计，此次增发将使公司07-09年EPS增厚至0.37元、0.56元和0.71元。

　　公司未来股价还有其他众多催化剂，这包括未来漓江游船票有望上调、参股公司井冈山有望成功上市、存在收购冠岩等景区以及推出股权激励计划的可能性等。（记者　王子芳/中证网） 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。