日前,国务院常务会议研究部署抑制部分行业产能过剩和重复建设,引导产业健康发展

　　日前,国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议,研究部署抑制部分行业产能过剩和重复建设,引导产业健康发展。会议指出,部分产业结构调整进展不快,一些行业产能过剩、重复建设问题仍很突出。当前要重点加强对钢铁、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅、风电设备等行业发展的指导。那么,这将对当前市场和相关行业带来怎样的机遇与挑战呢？

　　水泥行业

　　区域产能过剩状况差异大

　　2009年1—7月水泥产量迅速上升,达到了8.78亿吨,同比增长15.90%。需求快速增长,但是产能增长的更快,根据水泥协会的统计,2009年1—7月,全国完成水泥投资881.63亿元,同比增长65.94%。2009年水泥新增产能将大大超过2008年的势头已经显而易见。据统计,2008年末全国水泥生产能力21亿吨,而当年水泥产量只有14亿吨。

　　根据发改委最新的调研数据显示,到2010年,安徽、山东、江苏、福建、江西、四川将分别新增3000万吨、1000万吨、1000万吨、2000万吨、2000万吨和4000万吨的产能。此后,江西、福建两省的人均水泥产能也将超过1000公斤,突破“红线”限制。

　　有行业分析报告认为,全国水泥产能过剩的状况已经不容置疑,但是水泥是一个区域性非常强的行业,不同区域的市场各不相同。全国不同区域间的产能过剩状况差异很大,2009年全国水泥投资主要集中在四川、重庆、河南、安徽和湖南等少数几个省份,特别是四川和重庆的今年1-7月水泥投资同比增长250%,占到全国水泥总投资量的19.62%。而江浙和华南区域的水泥投资量较少,特别是福建和浙江两省的2009年1-7月水泥投资同比分别下降了29.50%和14.20%。因此,华东和华南区域目前虽然处于产能过剩状态,但2010年的过剩状况会逐步缓解。

　　由于东部水泥企业生产的水泥应用于房地产领域的比重较大,根据房地产带动下游水泥需求的逻辑,海螺水泥、冀东水泥、塔牌集团、华新水泥、亚泰集团等品种值得重点关注。

　　钢铁行业

　　长材增长无碍 板材需要严控

　　在日前国新办举行的新闻发布会上,工信部部长李毅中宣布,目前正在起草关于钢铁行业兼并重组的指导意见,同时,面对严重的产能过剩,李毅中呼吁三年之内不要再新建钢铁厂。

　　根据GDP和钢材消费的相关性分析,并综合国家投资对钢材的拉动等各种因素,今年我国粗钢表观消费为4.7亿吨左右,与去年同期基本持平,但由于出口下滑,全年粗钢产量在5亿吨左右即可满足需求。但目前产量仍然达到了5.2亿吨的相对高点,有可能过高的产量反过来增加了成产品库存,并压制钢材价格,从而使整个行业再次陷入困境,特别是对铁矿石需求较大的国有大中型企业更为不利,因此采取强有力的限产措施非常有必要。

　　分析人士指出,此次整肃钢铁业盲目扩产,重点是减少信贷,这将在资金链条上掐断扩产钢铁企业的资金来源,有利于国家进一步淘汰落后产能,也将间接有利于钢铁行业的整合发展,对大型钢铁企业和地方骨干企业比较有利。

　　从市场机会看,长材需求较旺盛,产量增长无碍,板材需求不足,产量需要严控。随着国家大型基础设施建设的逐步开工,4月份以来,长材库存快速下降,螺纹钢、线材价格也逐步上涨,截至到5月13日,月环比分别上涨了7.03%、8.23%,需求十分旺盛。板材方面,由于下游需求依然低迷,库存局高不下,热扎板、中厚板、冷扎板的月环比涨幅分别为,3.90%、2.58%和2.16%,明显落后长材。因此,可重点关注酒钢宏兴、唐钢股份、三钢闵光、重庆钢铁、八一钢铁等二线拥有资源的长材类品种。