中集集团完成控股烟台莱佛士

　　中集集团20日发布公告称，公司已经通过子公司中集香港、SharpVisionHoldingsLimited持有13.68亿股烟台莱佛士造船有限公司股份，约占烟台莱佛士所发行股份的50.01%，成为烟台莱佛士的控股股东。这意味着，继集装箱、车辆、能源装备三大业务之后，海洋工程成为中集集团 的另一重点开拓领域。分析人士认为，高油价背景下，海油工程设备需求进入到又一个发展高潮，海工业务将成为公司业绩新的增长点。

　　“打折”收购

　　收购烟台莱佛士，中集集团用了22个月的时间，而金融危机的爆发给公司提供了绝佳的收购时机，并带来了不菲的“折价”。

　　据介绍，烟台莱佛士是国际领先的船舶及海洋工程设施建造公司，目前是中国最大、全球第三大半潜式海洋工程装备建造商。该公司总部设于新加坡，生产建造基地位于中国山东烟台。烟台莱佛士在2006年5月于挪威奥斯陆证券交易所场外交易市场（OTC）流通，发行在外的普通股股数为2.74亿股。

　　中集集团对烟台莱佛士的收购，始于2008年3月12日，当时的协议是以每股38挪威克朗（约合6.92美元）的价格，收购烟台莱佛士发行在外股份的29.90%，共8178万股。但是，由于期间金融危机在全球蔓延，2008年8月27日，买卖双方签署补充协议，将收购作价调整为每股4美元。同年11月3日，相关交易条款再度发生变更，交易价格最终确定为每股16.25挪威克朗，交易份额也从8178万股调整为2736万股，中集此时持有了烟台莱佛士10%的股份。其后，中集集团又通过子公司SharpVisionHoldingsLimited收购了烟台莱佛士8.3%的股权。

　　一年后，中集集团通过由中集香港控股的BrightDayLimited，向除BrightDayLimited连同关联方以外的烟台莱佛士全体股东发出无条件自愿性现金要约收购，对价为现金每股1.41美元，最多可以收购烟台莱佛士发行在外股份的44.79%。截至2010年1月18日，公司通过要约收购获得7840万股，约28.66%的烟台莱佛士股份。按照股东协议，作为BrightDayLimited关联方的Leung KeeHoldingsLimited及Bright TouchInvestmentLimited须于要约结束后，以每股1.41美元向中集香港出售843万股烟台莱佛士股份，使中集集团实现对该公司的控股。

　　相较于首次收购协议中给出的每股6.92美元，中集集团在两年后的要约收购价可以说打了个“两折”。为此，有烟台莱佛士独立董事认为，该收购出价未反映公司的合理价值，烟台莱佛士的某少数股东甚至对新加坡证券委员会关于中集集团要约收购的裁决提起上诉。但这些都未能阻止中集对莱佛士的最终收购。

　　进军海洋工程

　　落子海洋工程，是中集集团多元化战略的又一重要举措。

　　“中集集团目前有集装箱、专用车辆和能源化工装备三大业务，收购烟台莱佛士后，中集集团将以烟台莱佛士为核心打造集团业务发展第四极。”平安证券研究员叶国际介绍，目前烟台莱佛士在手订单价值约20亿美元，其中有7条半潜式钻井平台订单，5条自升式钻井平台订单。半潜式钻井平台订单占国内该平台超过50%份额，自升式钻井平台占国内该平台超过25%份额。“按中集集团的规划，海工装备领域要做到200亿元收入，预期中集集团未来在海工领域还会有新的收购行为。”

　　从烟台莱佛士过往报表来看，短期内对中集集团可能带来的利润贡献并不明显，但业内人士看重的是未来全球深海石油开发对海工装备的需求。申银万国分析师胡丽梅预计，2009年烟台莱佛士的利润约为2亿元人民币，2010年将达到3亿元左右。“海工工程设备在高油价时代十分具有发展前途，并有很大的增长空间，中集来自海洋工程的利润将成为不容忽视的重要组成部分。”叶国际则表示，根据国家“十一五”发展计划，海洋石油设施将成为我国重点发展方向，大型海运和海洋石油工程装备将成为今后五年国家大力发展的16项重大技术装备之一。“中集集团的入主，有助于拿到国家海洋工程装备重大专项工程。” (来源：中国证券报·中证网)