维持对
招商银行、
浦发银行的买入评级，关注1季度业绩突出的
华夏银行。
维持银行业“买入”评级，建议二季度初超配银行，大盘风格转换初现端倪：信心的稳定和恢复：1、银行为代表的蓝筹股带领大盘突破3100点显示市场信心的恢复;2、银行09年年报的陆续披露对市场信心
稳定和恢复起重要作用;3、1季报将有助与信心的提升，行业平均同比增至少20%以上。
政府融资平台风险的考虑：我们测算了在假设09年上市银行新增政府融资平台贷款将产生50%不良前提下，银行的估值目前也只在17X附近，安全边际较大。
金融创新的刺激作用。目前大银行10年PE12X，股份制17X，城商行19X，整体在16X附近。我们认为银行股阶段性的高点会在19X附近。
维持对招商银行、浦发银行的买入评级，关注1季度业绩突出的华夏银行。
作者：湘财证券 (来源：湘财证券)
来源：第一财经网站
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