IPO和赴港上市等多管齐下 银行业掀新一轮融资潮

　　浦发银行有意赴港上市的传闻还未降温，又再传来光大银行力争年内A股IPO的消息。而交通银行也在昨日晚间公布了A股和H股配股补充核心资本方案，打响了新年以来银行融资配股第一枪。分析人士表示，去年天量信贷投放的“负效应”已有所显现，国内银行为保证资本充足可能将

相关公司股票走势

• 浦发银行
• 交通银行
• 兴业银行
• 西南证券
• 中国银行

　　近日，有关人士表示，经过近年来的努力，光大银行上市过程中的难点问题均得到了妥善解决，包括处置了142亿元不良资产，化解了多年形成的关联交易，彻底理顺了4家股东信托代持的关系，完成了236家企业的国有股确权和131家企业的国有股转持工作。

　　除光大银行上市传闻之外，浦发银行也于2月初被曝出有意借H股上市融资。有消息称，浦发银行有意赴港上市，融资规模将不少于200亿元人民币。

　　虽然这一消息已被该行相关人士否认，但该行存在融资需求一事并非空穴来风。浦发银行在此前公布的《关于公司中长期资本规划的公告》中也提到，希望通过补充资本使该行在2010年和2011年的核心资本充足率高于7%.

　　事实上，在经历天量信贷后，银行的资本充足率已有所下降。2009年三季报显示，14家上市银行中除浦发银行以外，其余13家银行的资本充足率均出现不同程度的下降，较上年末平均下滑达2.43个百分点。而截至去年三季度末，浦发银行资本充足率为10.16%，仅略高于银监会10%的要求。

　　按照银监会发布的《商业银行资本充足率监督检查指引》，大型银行的资本充足率将不得低于11%，中小股份制银行将不得低于10%，主要商业银行的核心资本充足率不得低于7%。因此，一些处于监管边缘的商业银行积极融资，以补充资本金。

　　兴业银行首席经济学家鲁政委表示，银行业再现融资潮，主要是受新巴塞尔协议的影响，近期市场一直在传要将资本充足率提升至10%，尽管目前还没有确切消息，但是巴塞尔委员会加强对会员银行资本充足率高标准监管的大方向肯定不会变。

　　西南证券研究发展中心副总经理解学成对此表示，经历过金融危机之后，国内外监管机构对商业银行的监管有所加强，原来一些可以被纳入到核心资本中的项目已经被删减了。“如此一来，商业银行融资需求就更为迫切。”解学成表示。

　　除了通过股市IPO，商业银行还可通过发行次级债、增发、配股等方式融资。2009年23家商业银行发行次级债券总计2669亿元，发行量为前一年的3.7倍，2家商业银行发行混合资本债券65亿元。

　　今年以来，商业银行大规模融资已呈汹涌之势：中国银行董事会已经通过了发行400亿元可转债的议案，招商银行也确定了每10股配1.3股的配股比例，拟融资不超过220亿元，并将于一季度完成。华夏银行昨日发布公告称，将在全国银行间债券市场公开发行不超过44亿元人民币次级债券，并按照《商业银行资本充足率管理办法》等有关规定计入附属资本。同日，交通银行称拟实施A股和H股配股，配股融资总额不超过人民币420亿元，扣除发行费用后将用于补充公司资本金，提高核心资本充足率。

　　此外，中信银行、兴业银行、深发展、南京银行、宁波银行等银行的再融资计划均在进行，农行高达千亿的IPO也正在推进之中。解学成认为，去年以来信贷高速扩张已经消耗了银行资本金，因此，商业银行可能会纷纷采取动作，今年很可能会迎来银行集体融资潮。