近期A股上市公司开始陆续披露年报业绩快报,部分公司业绩超出此前市场预期,而根据已披露的2011年基金持仓报告统计,2011年四季度基金对这些业绩超预期公司整体表现为净增仓。
63只 股票
年报业绩超预期 目前投资者对于上市公司的业绩预期主要来自于两个
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方面,一是上市公司自身在上一期财务报告中作出的预测,二是券商分析师对于上市公司作出的盈利预测。用最新的业绩快报与这两种预测进行比较,截至目前,两市共有63家上市公司2011年的业绩超出市场预期。其中,上市公司业绩预测出现显著上调的公司共有32家,而业绩快报显著高于券商一致预期的公司共有31家。
就个股而言,2011年业绩较三季度末预测值出现大幅上调的公司有
华邦制药(002004)、
大族激光(002008)、
壹桥苗业(002447)等;而业绩显著高于券商一致预期的公司有
佛塑科技(000973)、
中信证券(600030)、
云煤能源(600792)等。
从业绩超预期的动力来看,四季度的非经常性损益成为业绩大幅向上修正的重要原因之一。
基金调仓 超预期股冷暖各异 从基金公布的2011年年度报告看,部分基金准确地抓住了这些业绩明显好于市场预期的公司。据粗略统计,基金在四季度对上述63家业绩超预期公司的整体操作方向是增持,净增持量合计为1726.8485万股。
在32家业绩上调的公司中,四季度末基金重仓持股的有11家公司,总持股量为1.1822亿股,其中四季度受到增持的有4家,受减持的4家,未变的3家。总方向为增持,净增持数量为732.9217万股,增持量占持股总量的6.19%。
在31家业绩超越券商预期的公司中,四季度末基金重仓持股的有17家,总持股量8.1712亿股,其中四季度增持11家,减持3家,另有3家未变。总方向为增持,净增持量993.93万股。个股中增持量较大的有
长江电力(600900)和
吉林敖东(000623),分别获增持351.084万股和275.0661万股,这两家公司2011年的业绩分别超越券商一致预期11.50%和13.19%。
尽管1.23元的每股收益大幅超过一致预期的0.80元,中信证券四季度还是遭到基金大规模减持,净减持量达678.3231万股,占四季度末总持仓的1.85%。有27只基金在四季度对中信证券进行减持。
相比之下,业绩显著低于预期的公司在四季度纷纷遭到基金减持,统计显示,52家业绩显著低于券商一致预期的公司,四季度遭到基金净减持809.50万股。从这个对比来看,基金的操作对公司业绩变动相当敏感。申鹏
证券 名称 业绩 预告净利润 预告日期 四季度末基金 四季度基金持股 持股
代码 预告 最大变动幅度(%) 持仓(万股) 变动(万股) 家数
601933
永辉超市(601933)预增 50 2012-1-19 3742.53 1260.67 8
002004 华邦制药 预增 100 2012-1-18 744.37 74.76 4
002036
宜科科技(002036)预增 100 2012-1-10 627.96 9.99 1
600812
华北制药(600812)略减 -50 2012-1-31 4297.85 8.63 1
002240
威华股份(002240)预减 -75 2012-2-3 108.63 0 1
002447 壹桥苗业 预增 60 2012-1-19 92.25 0 1
002251
步步高(002251)预增 55 2012-1-19 49.8 0 1
002358
森源电气(002358)预增 100 2012-1-14 1278.16 -1.04 4
000669
领先科技(000669)扭亏 104.02 2012-1-31 450 -10 1
002008 大族激光 预增 70 2011-12-31 30.03 -10.07 1
000598
兴蓉投资(000598)预增 159 2012-1-11 400.79 -600.02 1
业绩预测上调公司四季度基金增减仓
(来源:新民网) (来源:人民网)