午间看盘:重点关注各行各业的分支龙头

　　今年的行情去年最大的区别就在于，去年的行情是股市恢复性的上涨，技术性的上升，去年的行情怎么做，资源类，地产商业，银行钢铁石化，这些国有企业的主力进入上市公司以后，经过股权分置改革后焕发的青春活力，成为基金关注的重点，股价提升的速度很快。

但是，今年的行情有别于去年，在我们的今年的分析展望报告中，我们的观点是十分的明确，今年的重点转移到各行各业的分支龙头，消费升级概念股，以及题材股的爆发等。从大的行业龙头，比如具有垄断特征的中国石化，宝钢集团，中信证券等，已经有了充分的二级市场表现，现在的焦点应该放在一些分支龙头概念股上，例如最近十分走强的一些低价股，犹豫具有行业龙头低位而股价节节上涨，如具有中国第一牛仔布的黑牡丹600510，业绩高，行业知名度大，但股价低，当然得到投资者的追捧，还有具有纺织染料助剂国内最大公司的浙江龙盛600352，业绩出色，发展后劲大。当然还有具有回购概念何最低市盈率概念的包铝股份600472，同样价位偏低，在未来的市场运行中有望得到进一步的提升。

　　早盘股指承接周一的反弹走势，在个股全面反弹的作用下快速回升，再次留下向上的跳空缺口。金融、地产为代表的基金重仓股全面反弹，成交量同步放大，短线反弹有望延续。兴业银行的低调上市无疑成为本轮反弹的契机。本周一兴业银行低调上市，定位较市场预期有较大差距，市场心态明显惜售，换手率比较低，周二该股公布了不错的年报，股价进一步得到市场认可而连续反弹，并带动两市银行股再度走强，银行股的反弹也联动基金重仓股形成周二的绝地反击。兴业银行的低开高走与中国人寿的高开低走形成强烈反差，中国人寿由于过高定位导致其股价下跌对大盘形成较大拖累，而兴业银行的稳健走势恰恰相反，对市场的积极意义相信对后市大盘股定位有一定启示。在本周的行情中个股的反复活跃是比较值得关注点额一个特点，很显然基金重仓股的震荡并没有对个股价值再发现过程造成更大的影响，各种题材股纷纷向上，再牛市基础未变的前提下，下跌成为一些后续资金介入的良机。投资者也可以在大盘反弹过程中对资产注入及天津滨海概念等题材股积极运作，争取更大的收益。

　　影响股市最大的内部动因当然是上市公司的业绩增长，但外部影响不可小视，我们通常认为资金的供求关系影响到二级市场的价格走势，因此影响目前股市最大的宏观因素就是关于资金流动性的问题。我们从今天的媒体上看到了关于前期盛传的国家组建外汇投资公司的方案，组建外汇投资公司的重要目的就是要通过市场化的原则来调控目前所谓泡沫化的股市，但是同时我们发现，一度被暂缓发行的股票型基金共有5只即将公开发行，这项举措是对关于组建外汇投资公司所谓利空的一个补充。前期管理层的舆论导向是所谓抑制市场的泡沫，但经过一周多的大幅度下跌之后，舆论导向开始偏向中性，我们看到了媒体有关高盛公司看好中国股市的报告，经过调整之后的舆论导向开始不偏不倚。二级市场上，2月6日开始见底反弹，大盘还破了2550点，从2994算下来的股市下跌了450点，从技术上看已经基本到位，一些基金重仓股在遭遇赎回压力之后，资金出现大规模回补的行情走势，这种走势是投资者心态平稳后的正常反应。最根本的问题即流动性泛滥的问题通过市场化的方式来解决，而股市的问题最好还是由市场来决定，任何官员，学者都不能螳臂当车，去主观的影响股市的运行。