西山煤电:兴县矿区投产产能规模翻番 “推荐”

　　西山煤电（000983）目前是国内最大的炼焦煤生产企业，其在生产规模、技术装备水平、资源禀赋等方面具有明显的优势，目前公司85%的精煤资源供应国内重点长协客户，供应份额大，供需关系牢固，公司在炼焦煤行业的龙头地位基本稳固。

　　未来根据《煤炭工业十一五规划》中确定的大集团、大公司战略，公司发展必然会获益于国家煤炭行业政策的有力支持。公司现正开发的兴县矿区也被列入国家十三个大型煤炭基地的晋中煤炭基地规划中，属山西省十一五能源重点项目。该矿1500万吨煤矿改扩建及配套选煤厂正在前期准备过程中，2006年斜沟矿累计生产原煤201万吨，销售原煤213万吨，销售精煤12万吨。目前对公司业绩贡献非常有限。

　　银河证券分析师肖汉平认为，07年增长依赖煤价,08年增长系于兴县铁路开通。随着公司兴县矿区投入运行，公司2008年煤炭产能规模将翻番，公司未来几年增长前景乐观。预计公司07-08年将实现每股收益为0.88元和1.18元，考虑公司未来增长前景，维持对公司股票的推荐评级。