搜狐网站
搜狐 ChinaRen 17173 焦点房地产 搜狗
搜狐财经-搜狐网站
财经频道 > 证券频道 > 券商 > 公司调研

六国化工(600470)产品价格上涨 磷肥行业首选

  公司具有100万吨磷酸二铵产能,目前排名业内第三位,是唯一的磷酸二铵上市公司。公司的主要利润来自于磷酸二铵,因此,公司的每股收益和磷酸二铵的敏感性很高,出厂价格每上涨50元/吨,公司的每股收益将增加0.09元/股。

  公司募集资金项目宿松磷矿的新建北冲80万吨磷矿将在2008年发挥效益,老的南冲20万吨磷矿今年将有效降低公司成本。公司目前拥有宜昌明珠矿15%的股权,未来有可能进一步增加持股比例,公司正逐步解决自己的磷矿供应瓶颈,这是未来两年的增长点。

  公司将引进国外磷酸精制技术,发展高附加值精细磷酸盐产品,从而实现产业链的升级。由于公司采用湿法磷酸的技术,成本较采用黄磷工艺路线的热法磷酸要低,未来极具竞争优势,发展空间广阔。

  我们调高公司2006年的盈利预测,预计06年每股收益为0.61元,2007年为0.79元,2008年由于湿法磷酸的投产,公司将实现1.05元/股的业绩。我们认为随着公司成为精细磷化工公司,给予07年25倍的目标PE是合适的,我们6个月的目标价格为15元。

  刘军 光大证券

用户:  匿名  隐藏地址  设为辩论话题

*搜狗拼音输入法,中文处理专家>>

我要发布Sogou推广服务

新闻 网页 博客 音乐 图片 说吧  
央视质疑29岁市长 邓玉娇失踪 朝鲜军事演习 日本兵赎罪
石首网站被黑 篡改温总讲话 夏日减肥秘方 日本瘦脸法
宋美龄牛奶洗澡 中共卧底结局 慈禧不快乐 侵略中国报告



说 吧更多>>

说 吧 排 行

茶 余 饭 后更多>>