沈阳机床(000410)宣布计划向公共投资者增发总数不超过12,000万股A股(占目前总发行股份的22%)。发行价格不低于公告招股意向书前二十个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。该增发计划还有待于公司股东会及中国证监会的审批。
公司计划通过此次增发募集共13.4亿人民币的资金:其中,8.8亿元将用于发展高档数控机床产品,1.6亿元将用于功能部件产业园改造项目,另3亿元用于补充流动资金。预计如果A股增发计划进行顺利的话,以上两个项目可能将于08年底或09年初完成。保守估计,这两个项目09和10年的销售收入将达到35.7亿人民币和51亿人民币,净利润将分别达到2.67亿和3.82亿元。其母公司49%的股份已在上海联合产权交易所正式挂牌了,政府很有可能于07年上半年完成沈阳机床集团49%股份的转让,同时,估计沈阳机床集团49%股权转让方案可能和管理层股权激励捆绑在一起出台。中银国际分析师胡文洲认为,如果此次增发进行顺利的话,公司发行的股份总数可能将增加12%至6.116亿股。09年全面摊薄的每股收益预测将从1.2元上涨到1.51元。基于35倍08年市盈率,将目标价格上调至27.79元人民币,维持优于大市评级。