进常规监管时代 券商5类11级监管

　　⊙本报记者 周翀 商文

　　监管部门将对证券公司实行5类11级的新的分类监管。昨日，中国证监会向派出机构下发《证券公司分类监管工作指引（试行）》和相关通知，标志着“以证券公司风险管理能力为基础，结合公司市场影响力”的全新的分类监管思路已进入落实阶段。

　　《指引》规定，根据证券公司风险管理能力评价计分的高低，将证券公司分为A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大类11个级别。其中，A、B、C、D四大类根据全部正常经营公司评价计分的分布情况，以中间值为基准，按照一定的分值区间确定。被依法采取责令停业整顿、指定其他机构托管、接管等风险处置措施的证券公司，评价计分为0分，定为E 类公司。根据分值对应的表现，A类公司应为风险管理能力高，应对市场变化的能力强，在新业务、新产品方面具有较强的风险控制能力的证券公司；B类应为风险管理能力较好的覆盖其现有业务规模，应对市场变化能力较强的公司；C类为风险管理能力与其现有业务规模基本匹配，应对市场变化能力一般的公司；D类为风险管理能力低，潜在风险可能超过公司可承受范围的公司；E 类为潜在风险已经变为现实风险，已被采取风险处置措施的公司。

　　根据“以证券公司风险管理能力为基础，结合公司市场影响力”的分类监管思路，《指引》在证券公司风险管理能力方面确定了证券公司资本实力、客户权益保护、合规管理、法人治理、内部控制和公司透明度等6类共69个评价指标，以体现证券公司对潜在风险的控制和承受能力；在证券公司市场影响力方面，则确定了证券公司的业务规模、市场占有率、盈利能力等方面的行业排名指标，凡公司上一年度经审计的托管客户交易结算资金余额，营业收入总额，净利润或净资产收益率，经纪、承销、资产管理等一项以上业务的市场占有率位居行业前10名的，将被认定为市场影响力大。

　　《指引》规定，设定正常经营的证券公司基准分为100分。在设定基准分的基础上，根据上述69个评价指标和相关标准的要求，结合证券公司市场影响力等因素，进行相应加分或扣分以确定证券公司的评价计分。

　　证监会昨日发布的《通知》，就首次评价与分类工作提出了相关要求，首次评价分自评、初审等阶段。从时间安排上看，各证券公司应当在7月10日之前向公司注册地派出机构上报自评结果；各派出机构在对各证券公司的自评结果进行初审后，于7月20日之前将初审结果报送证监会机构部。

　　为与协会的创新类、规范类试点证券公司评审衔接，《通知》规定，首次评价时可给予创新试点类和规范类证券公司分别加10 分和5 分。