中国水运市场半年回放 沿海运价指数创新高

　　海运价格走势分析

　　受全球国际贸易以及国内需求较快增长利好，全球航运业景气度上升，市场持续繁荣。

　　国际海运价格爆发性增长

　　受全球经济尤其是亚洲新兴经济体经济的稳定增长，全球对工业原料需求旺盛，贸易量增长喜人，反映国际干散货海运价格的波罗的海运价指数(BDI)从今年初4400点一路攀升，6月底达到6278点，日均5772点，同比增长113%，其中：5月15日达到6688点，较2004年的历史最高纪录还高出480点。海岬型、巴拿马型船舶日平均租金分别超过11.5万美元和5.1万美元，较去年底增长5-6成。国际海运价格爆发性增长的主要原因：

　　一是全球经济良好，大宗货物需求旺盛。今年1-5月份，全球粗钢总产量为5.4亿吨，同比增长9.1%，大大高于国际钢铁协会预测的全年5.9%增长速度。受此影响，各占国际海上贸易三分之一的铁矿石、煤炭需求较快上升，是支撑当前国际海运价格坚挺的主要原因。

　　二是船舶运力增长相对滞后。据统计2007年世界干散货船队总运力将达到约3.82亿吨，比2006年增加4.99%，净增运力1817万吨，运力增幅较2006年有所减缓。

　　三是海上贸易结构出现调整，运距拉长。受部分新兴国家对资源需求增长的影响，全球资源配置重新调整。

　　四是某些临时不确定因素，加剧了运力紧张的矛盾。上半年遭遇几次恶劣天气，以及国际资本利用远期运费市场(FFA)，炒高运价从中谋利。对运价形成一定的推波助澜作用。

　　原油减产，国际原油海运价格依旧低迷

　　今年起国际原油价格缓慢回升，6月29日达到71美元/桶，但上半年日均63.2美元/桶，较去年下降2.2美元/桶。

　　上半年受国际原油减产，以及第二季度是全球用油淡季，欧美需求不旺等影响，国际原油运输市场不断震荡走低，6月29日国际原油综合运价指数1041点，上半年平均为1161点，同比下降9.1%。其中，VLCC船型波斯湾至日本航线和西非至中国分别为WS67、WS73，较去年下降了26%和20%。

　　对外贸易高速增长集装箱运价恢复性上涨

　　去年圣诞节过后，班轮公司为了应对淡季，纷纷调整航线，减少运力，防止运价下滑。但半年过去了，淡季并未出现，连春节、“五一”长假部分热门航线仍保持满仓出货，箱货量较多的欧洲线、美西线、美东线从去年底每标准箱950美元、1700美元、3300美元，上升到1500美元、1900美元、3750美元，分别增长了57.8%、11.7%和13.6%。上半年引起集装箱运价恢复性上涨的主要原因：

　　一是我国对外贸易高速增长，是国际集装箱运价上扬的主动力。

　　二是班轮公司运营成本增加，助推运费上涨。一艘8000箱超大型船每航次的燃油开支已占总成本的5成，近来船价高企及集装箱物流陆路段涨价，都将引起经营成本上升。

　　三是发达国家码头建设滞后，影响船舶周转。

　　煤炭运力吃紧沿海运价指数创新高

　　上半年国内沿海运输市场除了3、4月份煤炭消耗淡季外，其它月份运价走势均较强劲，综合指数日均1762点，较去年同期增长17.7%，6月29日1868点创历史新高。特别是北煤南运的主干线，秦皇岛-广州、秦皇岛-上海平均运价分别为97元、67元，较同期增长了三成以上。支撑上半年沿海运价创新高的原因：

　　一是国内煤炭需求高速增长，而运力得不到适当补充，是推动沿海运价的主要原因。当前船价高企，买、造船成本压力太大，退出的运力得不到适当补充，造成运力供需失衡。

　　二是装港资源短缺，影响船舶周转。春节前及近期由于北方个别装港资源短缺，引起船舶等货等泊，影响船舶正常周转，浪费了有效运力。

　　三是国际海运价格飙升，沿海运力联动。部分船舶外出参与国际运输，国内运力受到一定的流失。(交通部水运司供稿)

　　港口主要货种扫描

　　受投资、内需、外贸快速增长影响，港口货物吞吐量较快增长。煤炭、金属矿石、钢铁、机械设备等四大货类快速增长。

　　集装箱增长速度高于去年

　　上半年，全国规模以上港口集装箱吞吐量完成5253万TEU。依托我国外贸出口强劲发展势头，港口集装箱吞吐量在去年高增长的基础上，上半年继续保持高速增长，并呈现以下特点：

　　一是区域干线港口继续保持高增长。得益于船舶大型化及集疏运优势影响，班轮密度增加，前十名港口集装箱吞吐量平均增幅25%，大于平均数。其中宁波港和广州港保持40%的高增长。

　　二是出口退税政策预期，助推集装箱吞吐量反季节上扬。二季度原本是集装箱出口淡季，但随着人民币升值加快，以及7月1日起国家大幅度调整出口退税范围，货主集中提前出货，形成强烈的反季节走势。

　　三是国际航线继续主导集装箱市场。上半年国际航线吞吐量同比增长18.8%，占总量的68.3%，依然占主导地位。但内支线、内贸线增长迅速，分别增长49%、35%，占总量的8.2%和23%。内支线、内贸线高速增长的原因主要是受集装箱化率提高及网络逐渐扩大、完善。特别是水路具有运能大、成本低、易衔接等优势，逐渐被商家所认同。

　　煤炭火电拉动内需旺盛

　　上半年港口煤炭发运量达到2.25亿吨，同比增长15.9%，其中：内贸2亿吨，同比增长23%，外贸2500万吨，同比下降21.2%。

　　受国民经济快速增长及城镇化加快影响，南方煤炭需求明显加快。上半年港口煤炭运输的主要特点是：

　　一是内需旺盛，港口煤炭发运量屡创新高。受火电强劲拉动，上半年内贸煤炭发运量增长速度较去年同期加快6.8个百分点，创历史新高，加上作为补充的外贸进口1650万吨，实际煤炭内需更达到2.2亿吨，同比增长25.4%。煤炭内贸吞吐量已占整个内贸吞吐量的三成。

　　二是外贸煤炭进口速度加快，出口下降明显。受国家鼓励资源进口，免除了煤炭进口税率，提高了国内企业进口煤炭积极性，同时也一定程度上缓解了国内煤炭资源紧张矛盾。

　　三是港口煤炭发运量屡创新高，但整个煤炭运输运行良好。虽然上半年春节前及近期因资源不足引起港口拥堵，但由于港口、航运企业互相协调，科学合理调度，尽可能加大煤炭的调进量，确保了国家南北能源大动脉畅通。

　　外贸铁矿石进口增速回落

　　上半年外贸进口铁矿石完成1.9亿吨，同比增长8%。

　　在钢铁“双高”增长背景下，上半年外贸铁矿石进口量依然较大，占整个外贸进口量三成半，是外贸进口最大货种。上半年铁矿石进口呈现以下特点：

　　一是增长速度明显下降。受国际铁矿石价格上涨及国际海运市场运价创历史新高影响，特别是国家对其下游钢铁产业，采取包括强制淘汰落后产能、三次调整外贸钢材出口税率等较严厉调控政策，过快的增长势头得到有效遏制，增长速度从前两年的33.3%、14.7%下降到今年上半年的8%，下降速度明显。

　　二是铁矿石进口重心逐渐北移，南北分化加剧。受北方钢铁产能快速发展及港口扩能改造影响，北方港口外贸铁矿石进口增长超过45%，其中秦皇岛港、大连港及唐山港超过80%以上。而南方部分港口受地区产业结构调整，腹地幅射有限等影响，已出现滞涨或负增长。

　　(数据来自快报，交通部水运司供稿)