定向增发+注资 上实打造地产航母

　　停牌已经一个月的的上实发展（600748）向大股东的定向增发方案今日终于出炉。

　　本次非公开发行股票暨重大资产购买通过上海上实及上实投资以非现金资产认购股份，及公司以现金等方式向上实置业集团收购资产，将上海上实及其下属公司拥有的房地产业务注入上实发展。同时，上海上实向公司承诺，今后上海上实的房地产业务将全部由上实发展经营。

　　注入23家地产公司股权

　　公告显示，上实发展已于2007年8月13日分别与控股股东上海上实及其控股子公司上实投资签订了《认购非公开发行股票协议书》，公司拟向上海上实及上实投资非公开发行不超过1.6亿股A股，发行价为22.81元/股。其中，上海上实以其持有的8家房地产类公司股权及上海联合毛纺织有限公司位于浦东新区上川路1111号的土地使用权及地上建筑物按评估值作价25.50亿元认购公司111776621股股票；上实投资拟以其持有的6家房地产类公司股权按评估值作价7.19亿元认购公司31527623股股票。最终认购数量根据目标资产转让价格与公司股票的发行价格计算确定。

　　此外，公司与上海上实下属公司上实置业集团于同日签订了《股权收购协议书》、《资产收购协议书》及《关于上实开发之收益权转让协议》，公司拟以自筹资金向置业集团收购其持有的9家房地产类公司股权、海上海商业街资产及由置业集团享有的上实开发收益权，该部分非现金资产按评估值确定的转让价格为9.22亿元。

　　据介绍，上海上实系国资委100%控股的国有独资企业，目前拥有上实发展60.15%的股权。假定上海上实以房地产类非现金资产按评估值作价25.50亿元认购本次发行股份，上实投资以房地产类非现金资产按评估值作价7.19亿元认购股份，根据本次非公开发行每股22.81元的价格测算，发行完成后，上海上实持股比例为63.65%，上实投资持股比例为4.31%。

　　成母公司地产开发平台

　　公司表示，本次非公开发行完成后，公司的商业地产和土地储备将大幅增加，今后公司主业将包括不动产经营和住宅开发，在不动产为公司提供稳定经营现金流的基础上，通过优质的住宅开发项目为公司提供持续收益，公司盈利能力将进一步提升。

　　同时，上海上实承诺此次非公开发行完成后，上海上实的房地产业务将全部由上实发展经营，对于那些尚不具备条件注入上市公司的地产项目将在条件成熟时择机注入。未来上海上实将不再新设从事房地产业务的子公司，避免在房地产项目开发方面与上实发展产生同业竞争。 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。