商业银行贷款定价的难点与对策

　　长期以来，我国的存贷款利率由中央银行统一制定并颁布实施，严格的利率管制导致商业银行产品定价能力不足。随着利率市场化改革的推进，商业银行在一定程度上拥有了贷款定价自主权。建立科学、合理的贷款定价体系，对增强银行市场竞争力、防范信贷风险、优化信贷资源配置、提高盈利能力具有重要意义。

　　贷款定价是银行根据自身的资金成本、贷款费用、贷款风险和盈利目标，结合借贷资金供求状况和客户合作关系等因素，综合确定贷款利率。近年来，随着我国商业银行的改革发展，成本核算和财务管理体系逐步完善，风险管理水平不断提高，逐步建立起集中统一的管理信息系统，初步具备了贷款定价的基础条件。但仍存在以下问题：一是系统内资金统一市场尚未完全形成，不能提供权威性的内部资金价格，资金成本的确定缺乏可靠依据；二是财务管理系统尚不能够将成本费用细分到不同的客户、产品、部门或机构，难以归集不同客户、不同信贷产品的经营成本和收益；三是在风险量化技术方面比较欠缺，主要根据客户信用等级及贷款方式等分析判断贷款风险，没有建立起对违约风险的定量测算和评估系统，难以提供准确的风险成本数据；四是数据积累不足，信息支持体系有待完善。如仍不能实时提供全行的资产负债结构、金融产品价格等经营信息，缺乏对历史数据的长期收集和分析，没有建立违约数据库，信息加工处理难度较大；五是缺少熟悉金融产品定价的专业人才和实际操作经验，基层信贷人员对贷款定价的原理和方法知之甚少，习惯于以企业信用等级作为贷款定价主要甚至惟一的指标，贷款定价政策的执行存在一定困难。

　　要建立商业银行的贷款定价体系，必须不断完善经营管理，建立健全贷款定价所必须的基础设施和技术支持体系，重点做好以下工作：

　　一是以市场为导向，建立内部资金转移定价系统。商业银行内部业务分工可划分为资金筹集、资金调拨、资金运用等部门，通过核算部门间资金成本，对各种资金来源进行分析，合理确定内部资金资金转移价格，有效地引导银行资金的流量和流向。这就要求建立内部资金转移定价系统，根据边际成本率在银行各部门之间分配资金，并可将利率风险与信用风险分离，使贷款决策集中于信贷风险分析，由资金管理部门负责资产、负债的匹配性管理。利率市场化后，内部资金利率确定机制应更加灵活，对市场反应更为灵敏，同时兼顾总分行之间、资金来源部门和运用部门之间的利益，确保商业银行发展战略意图的实现。

　　二是建立信用风险评价体系，科学计量贷款风险。正确评估信贷风险、合理确定风险补偿水平是贷款定价的关键环节。我国商业银行应借鉴西方发达国家商业银行经验，加快建立、完善以内部评级法为核心的贷款风险评级、计量体系。逐步积累、整合、清洗风险计量所需基本历史数据，包括客户评级基础数据、评级历史及级别迁移、违约数据及违约清偿记录等一系列数据；建立两维的信贷风险评级体系：以违约概率（ＰＤ）为核心的客户风险评级和以违约损失率（ＬＧＤ）为核心的债项风险评级；实现风险级别的细分，并保证评级分类及风险评估的一致性，在产品定价中更准确地反映出风险差别。

　　三是完善管理会计系统，建立“四分一体”财务核算体系。通过推行全面成本管理，设立成本中心，建立以分产品核算为基点和主线的成本归集和分摊体系，科学、合理地将银行营运成本分摊到机构、部门、产品和客户，真实评价客户综合贡献和产品盈利能力，为完善贷款定价体系提供支持。

　　四是加大科技投入，建立完善信息系统平台。上述工作都需要依托系统实现。整合现有信息资源，建设成本核算、风险管理、客户关系管理等信息高度集成的管理信息系统和决策支持系统，为贷款定价提供科学、高效的系统平台。利率定价信息系统既要从成本管理系统中获取运营和操作成本信息，也要从风险管理系统中获取有关违约概率、违约损失率和经济资本占用等风险参数信息，还要从资产负债管理系统中获取收益率曲线和流动性调整等信息；从关系定价的角度来看，还应从客户关系管理系统中获取客户综合贡献度的信息；从用户端来说，还应该具备移动办公的功能，使系统用户（尤其是前台营销人员、业务谈判人员）能够在任何时间、地点都能够登录以得到系统的信息支持。

　　五是加快人才培养，建立科学、有效的激励机制。贷款定价涉及市场营销、信贷审批、资金营运、财务管理等各部门、各环节、各层次的人员，必须加强培训，使相关人员掌握贷款定价政策和方法，以保障贷款定价的顺利实施。目前基层行对贷款定价不够重视，主要原因之一是没有将贷款定价纳入对信贷人员的考核范畴。对此，应建立以盈利性为核心的信贷业务考核体系，完善激励机制，引导信贷营销、管理人员重视贷款定价和客户的综合贡献，充分发挥贷款定价体系功能，实现全行信贷业务盈利最大化目标。

　　（作者单位：中国工商银行信贷管理部）