海通证券：中国远洋目标价35.5元

　　中国远洋董事会通过向包括中远总公司在内的不超过十家机构投资者定向增发A股，发行股数为12.96亿股，其中向中远总公司发行8.6亿股。增发价格为18.49元。

　　海通证券分析师今日（9月4日）表示，本次定向增发的募集资金用于收购中远集团的几乎所有干散货船队资产，包括：（1）中远总公司持有的中远散运100%的股权、青岛远洋100%的股权以及深圳远洋41.52%的股权；（2）广州远洋持有的深圳远洋6.35%的股权；（3）中远香港持有的GoldenView100%的股权。

　　收购资产的评估价值为382亿元，扣除中远总公司、广州远洋和中远香港从目标资产收取的2006年度利润分配额作为调减因素，并将中远总公司对中远散运的增资作为调增因素，调整后的目标资产的收购价格为346亿元。这个收购价格相当于6.08倍市盈率以及2.44倍市净率，对流通股股东较为有利。

　　收购完成后，中国远洋2007年的盈利预测将从25亿元上升到145亿元，每股收益由0.25元上升到1.42元，增厚幅度达到468%。由于中国远洋是中远集团唯一的资本平台和上市旗舰，未来，中远集团还将持续注入油轮等资产，给予公司25倍PE估值。维持“买入”的投资评级，目标价格35.5元。（记者龙跃/中证网） 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。