银行“三季报”业绩背后暗藏隐忧:四季度增长或将减缓

　　目前为止，已经公布季报的有招行、民生、深发展和两家城市商业银行。中小上市银行成绩优异，而城市商业银行得益于新兴概念，发展可观。

　　中小银行成绩优异

　　招商银行前三季度的净利润较上年同期增长达100%以上，稳居中小银行之首。目前招行信用卡已经突破800万张，仍然在加速增长，具有较强的消费升级意义。发展重点放在信用卡上的招商银行受宏观调控影响不大，在其他银行房地产业务显现风险之时，招行风险明显小于可比银行。

　　前三季度，民生银行实现净利润为43.12亿元，同比增长70.44%。利息净收入依然是民生银行的营业收入主要构成。

　　深发展前9个月实现净利润18.74亿元，同比增长110%。资产质量方面，深发展不良贷款已经实现“双降”。另外，其核心资本充足率达标，具备了发行次级债补充附属资本的条件。

　　分析师指出,中小银行的业绩优良主要源于银行业务结构多元化，经过改革，各家银行在零售、贸易金融、资产托管、信用卡等业务均出现高速发展势头。另外，银行还加强了不良贷款的控制，使信贷业务良性增长。

　　城商行得益新概念

　　10月25日，南京银行发布三季度业绩报告显示，三季度该行实现净利润2.97亿元，占前三季度净利润的46%。

　　此前，宁波银行净利润同比增长也近五成。季报显示，三季度宁波银行实现净利润2.55亿元，前三季度净利润为6.38亿元，同比增长43.93%。

　　作为A股市场银行新贵，城市商业银行今年规模发展迅速。至三季度末，宁波银行贷款余额357.99亿元，同比增幅为27.24%，存款余额525.17亿元，增幅13.70%。

　　而截至9月末，南京银行的净息差持续扩大，存款保持快速增长趋势，南京银行吸收存款余额为524.43亿元，比年初增长19.58%，发放贷款和垫款项余额为297.43亿元，比年初增长19.80%，为资产业务发展提供支持。南京银行资本充足率高达27%，这为其实现跨区域经营提供了充足的资本支持。

　　在资产分类上，按照“五级分类”标准，宁波银行不良贷款余额1.29亿元，不良贷款率0.36%，拨备覆盖率360.13%。中金公司评价称，南京银行成本收入比已经下降，债券投资公允价值变动的负面影响基本消除。

　　目前，城市商业银行的内部治理还在完善中，以南京银行为例，在三季报出炉当天，南京银行还公布了董事会办公室工作细则。细则透露南京银行将建立并保持与董事的联系沟通制度，并派专人负责投资者关系管理工作，与机构投资者及中小投资者保持经常联络，提高投资者对银行的参与度，保证信息披露及时、准确、合法、真实和完整等等。

　　多数分析师认为，城市银行将自己定位为“中小企业银行”、“市民银行”，在市场中这样的定位还是比较稀有的，清晰的定位有利于城市银行形成独特业务特色和竞争优势，预计其未来3至5年是业务增长爆发期。

　　业绩背后有隐忧

　　在银行业优秀业绩的背后，也存在一定的隐忧。

　　从报告看出，宏观调控对于银行仍然存在较大的挑战，各家银行纷纷加大拨备，比如，民生银行三季度末贷款损失准备净余额为82.89亿元，而上半年末这一数字为70.48亿元，等于第三季度计提了12.45亿元，占到公司前三季度营业利润66.21亿元的18.81%。公司拨备覆盖率从中期的118.16%大幅提升至155.57%。分析师介绍，究竟宏观调控对银行业务的发展有多大影响现在还很难说，但银行的业绩增长速度肯定会比前三季度减缓。 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。