防止寿险业务起伏 监管为银保降温结构调整提速

　　8月19日、20日，保监会分别召开由各保监局和各寿险、健康险公司负责人参加的寿险工作会议。保监会主席助理陈文辉指出，当前寿险行业发展形势较为有利，但应高度重视业务增长大起大落的风险，各公司要将银保业务的增长速度保持在合理的范围内，集中力量进行业务结构调整，大力发展长期性、保障性业务，加强风险管控。

　　业务猛增有隐忧

　　数据显示，今年1至7月全国寿险保费收入同比增长66.7%，是近10年来增长最快的一年，但存在三大问题：一是速度大起，但可持续性不强，今年银保业务过快增长，主要依赖于外部环境因素，这些因素明年能否延续尚难确定；二是业务结构不好，主要是期限短、保障功能弱的趸缴投资性业务；三是渠道单一，主要依靠银邮渠道的井喷式增长。

　　陈文辉指出，业务大起大落可能引发偿付能力下降、误导、退保与现金流风险等一系列问题；而投资性业务过度发展，保障性业务发展滞后，可能偏离行业发展的正确方向。

　　银保火热需降温

　　银保业务是今年以来寿险业务猛增的直接推动力。仅上半年，银行的兼业代理保费收入就达到1732.62亿元，在中介机构的业务占比达到72.76%。

　　在上海市场上，银保业务同比增长高达179.1%，其保费收入约占寿险总保费的一半。相比于以往保险公司的“一头热”，如今银行也愿意主动放下姿态销售保险。业内人士表示，今年资本市场比较低迷，为弥补基金销售减少而带来的中间收入缩水，各银行愈加重视保险代理业务，并将其作为员工绩效考核的重要内容。事实证明，银保取得了业务上的“双赢”，上半年银行方面获得的手续费水涨船高，达到近55亿元。

　　但银保业务过多受制于资本市场变化以及银行倾向等外部因素制约，持续性增长可能性不大，况且银保业务多为“做规模”，以趸缴投资型险种为主，对保险公司内涵价值的贡献不大。

　　陈文辉指出，各家公司应采取有力的调控措施，实现寿险业的软着陆，特别是在今年剩下的4个月内，要将银保业务的增长速度保持在合理的范围内。保监会近期将进行银保业务的专项检查，以销售误导和账外支付手续费为检查重点，同时加大产品监管力度，针对上半年个别公司发生的银保产品违规问题，保监会将严肃处理，并追究相关责任人责任。

　　业务结构调整提速

　　在上半年寿险业务增长迅猛的过程中，很多保险公司都已基本完成或接近完成今年的保费任务，这种状况恰是进行业务结构调整的最好时机。

　　今年以来，万能险、投连险等新型投资型险种的业务占比一路攀升，在上海市场这两类险种上半年的占比46.2%，而传统的保障型险种占比仅为11%。新华、泰康等中资公司分别依靠万能和投连的销售强势，缩小了与“领头羊”平安和国寿的差距，人保健康更是依赖万能险的井喷杀入沪上三甲的行列。

　　投资型险种迅速成为各家公司提升市场份额的依仗，但正如业内专家表示，这类险种保险公司在扣除初始费用后，其实并没有多少承保利润，只是做大规模用于投资而已，在资本市场低迷的情况下，投资型险种做的越多，自身积累的风险也就越大。而万能险结算利率和分红险的分红水平能否稳定在客户的预期水平上，也极大考验着保险公司的资金运用能力。

　　陈文辉指出，各家公司应利用没有指标压力的契机，大力发展保障性业务和长期期缴业务，为明年乃至以后的发展打下一个良好的基础。从长远看保监会将加强制度建设，促进保险公司发展保障类业务和长期储蓄性业务。完善产品、精算、投资、偿付能力等多方面的监管制度，加强制度执行力；优先探索推行传统寿险费率改革，让消费者能买到价廉物美的保障性寿险产品。

　　据悉，太保、友邦等公司已经明确表示，下半年将重点发展养老险和重疾险等保障性强的产品。新华和泰康等公司也表示，将在一定程度上加强对个险发展的倾斜，完善业务结构。