违反“三停一终止” 小券商越线抢食大券商客户

　　应监管部门“三停一终止”的要求，近来主流券商都在对公司的经纪人队伍进行整顿，大量经纪人停止展业。然而，在经纪人管理新规出台前的空白期，一些小型券商的营业部却频频“越线”，违规争夺大券商客户。

　　“虽然监管层规定所有券商的外部经纪人都应该停止展业，但是小券商的经纪人照样来我们营业部挖客户，这导致我们营业部客户流失率居高不下。”某大型券商中山市营业部负责人告诉记者，因为该公司外部经纪人停止展业，目前该营业部的人手并不多，面对小券商的这种行为，该营业部也只能以降佣金的方式来被动应战。

　　遇到这种情况的大券商并不在少数。国泰君安江西某营业部的员工也告诉记者，在证监会要求整顿经纪人队伍之后，该营业部客户流失的现象急剧增多。在客户转户时，该营业部询问原因，往往被告知是因为附近小券商愿意提供更低的佣金。而位于上海张杨路某大券商龙头营业部的负责人则告诉记者，部分小券商的经纪人甚至不顾证监会的明文规定，悄悄潜到了他们的营业大厅里招揽客户。

　　证券公司之间互挖客户，一直以来都是依靠低佣金和人海战术。上述饱受困扰的大券商营业部负责人表示，小券商肯定是以更低的佣金把客户挖走。但是对于这些挖走客户的经纪人是否属于那些小券商的正式员工，并且是否具备从业资格，这些负责人表示质疑。

　　为此，记者对某小型券商的上海营业部进行了调查，发现该营业部虽然对经纪人队伍进行了整顿，但是仍然还保留着少数编外经纪人，并且这些编外经纪人还在为营业部发展客户。记者在调查中还发现，有部分经纪人在招徕客户时表示可以提供非常低的佣金水平，但当被问到归属哪家证券公司时，他们则表示目前还没有和证券公司签约，但是不会影响客户的转户。

　　业内人士告诉记者，在整顿经纪人的过程中，往往会遇到这样的问题：老的经纪人拥有的客户规模大，招徕客户的能力强，将他们清退会给营业部带来不小的损失。对于一些小券商的营业部更是如此。因此小券商在进行经纪人整顿时阻力更大。同时，业内人士认为，不少经纪人不愿意和营业部签署劳动合同，转为正式员工，更希望保持外部经纪人的身份。因为外部经纪人提成高，考核低而且工作时间自由，可以兼职，所以很多经纪人都希望能够保持独立的身份。

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　　“三停一终止”

　　日前，证监会曾明确要求证券营业部在开展营销活动时应严格遵循“三停一终止”的原则，即在《证券经纪人管理暂行规定》出台之前，应停止新增外部经纪人、外部经纪人应停止招揽新增客户、无从业资格的内部营销人员应停止营销活动，营业部应与机构经纪人完全终止委托代理关系。