衍生品设“红线” 央企投机就追责

　　国务院国资委“收权” 首次规范金融衍生品交易

　　央企从事金融衍生业务将有一道“红线”横亘眼前。

　　昨日，国务院国资委网站全文公布了《关于进一步加强中央企业金融衍生业务监管的通知》。《通知》表示，纳入本次清理范围的金融衍生业务主要包括期货、期权、远期、掉期及其组合产品。这是国务院国资委首次针对央企从事金融衍生产品交易正式发文进行规范。

　　国资委统计评价局人士介绍，国资委此次主要是从出资人角度，要求央企审慎开展金融衍生业务，加强对央企金融衍生品业务的监管。

　　通知特别强调，资产负债率高、经营严重亏损、现金流紧张的企业不得开展金融衍生业务。

　　多处事项要报备国资委

　　昨日《通知》规定，将对央企金融衍生产品建立定期报告制度。“从事金融衍生业务的企业应当于每季度终了10个工作日内向国资委报告业务持仓规模、资金使用、盈亏情况、套值保值效果、风险敞口评价、未来价格趋势、敏感性分析等情况；年度终了应当就全年业务开展情况和风险管理制度执行情况等形成专门报告，经中介机构出具专项审计意见后，随同企业年度财务决算报告一并报送国资委。”

　　《通知》中还指出，对于发生重大亏损、浮亏超过止损限额、被强行平仓或发生法律纠纷等事项，企业应当在事项发生后3个工作日内向国资委报告相关情况，并对采取的应急处理措施及处理情况建立周报制度。对于持仓规模超过同期保值范围现货规模规定比例、持仓时间超过12个月等应当及时向国资委报备。

　　值得注意的是，《通知》规定集团总部应当就金融衍生业务明确分管领导和管理机构，并由集团分管领导和主要负责人签字。

　　此外，东方航空（600115）高层昨日透露，目前，关于套期保值等业务已经归集团风险管理领导小组管理。该小组于2个月前成立，由集团总经理刘绍勇担任组长，东航股份总经理马须伦等其他领导均在小组成员之内。

　　金融衍生品持仓设限

　　昨日的《通知》还明确提出，金融衍生业务前期投入少、价值波动大、风险较高、易发生较大损失，各中央企业要保持清醒认识，注重科学决策，审慎运用金融衍生工具，不得盲从，防止被诱惑和误导。“持仓规模应当与现货及资金实力相适应，持仓规模不得超过同期保值范围现货的90%；以前年度金融衍生业务出现过严重亏损或新开展的企业，两年内持仓规模不得超过同期保值范围现货的50%。”

　　昨日，有航空业人士表示，此前，一般量都是公司自己规定的，国家没有明确对于衍生产品进行量上的明确。而2003年东航开始从事相关业务的时候，东航董事会讨论的决定也是，买入的航油期权数量不能超过公司国际和港澳航线年实际需求量。“以后，从事衍生产品的持仓范围将只能为实际需求量的90%，像东航、国航等出现亏损严重的航空公司则只能在50%以内。”业内人士分析认为。

　　同时，《通知》还对企业持仓时间进行了规定。“一般不得超过12个月或现货合同规定的时间，不得盲目从事长期业务或展期。不得以个人名义（或个人账户）开展金融衍生业务。”

　　“秋后算账”

　　《通知》显示，各中央企业应当将金融衍生业务清理整顿情况于2009年3月15日前书面报告国资委（评价局），抄报派驻本企业监事会，内容包括金融衍生业务基本情况、内控制度、存在的问题以及整改措施等。未开展金融衍生业务的企业也应报告清理情况。

　　昨日，中国国航（601111）、东航高层表示，公司已经于2月份前后收到国资委下发的文件，目前，公司已经将相关情况上报给国资委。

　　国资委透露，将对中央企业2009年3月15日上报的清理报告进行分析汇总，督促企业对发现的问题及时进行整改，进一步完善内控机制和风险管理体系。另外，将启动资产损失责任追究工作。会同有关部门对少数业务规模较大、风险较高、浮亏较多的企业开展专项审计调查，并进行责任认定和责任追究。

　　《通知》表示，同时，对于违反国家法律、法规或企业内部规章开展业务，或者疏于管理造成重大损失的相关人员，将按有关规定严肃处理，并依法追究企业负责人的责任。涉嫌犯罪的，依法移送司法机关处理。对于在日常监管工作中上报虚假信息、隐瞒资产损失、未按要求及时报告有关情况或者不配合监管工作的，将追究相关责任人责任。