全国社保基金去年首亏 8年年均收益率仍达8.98%

　　成立于2000年的全国社会保障基金（下称“社保基金”）去年首尝败绩。根据社保基金公布的2008年年报，受全球金融危机影响的A股市场去年大幅下跌，社保基金持有的A股股票资产也从年初的浮盈转为浮亏。受此影响，社保基金去年净亏损393.7亿元，投资收益率为-6.79％。不过年报显示，2008年起社保基金开始执行新会计准则，去年的经营数据与往年并不具可比性。

　　交易类资产浮亏627亿元

　　年报显示，去年社保基金交易类资产出现627亿元浮亏。而对于可供出售的金融资产，社保基金首次确认了36.01亿元减值损失。年报解释称，减值损失的确认标准为，金融资产市价持续一年低于成本，或市价持续六个月低于成本20％以上，或在资产负债表日市价低于成本50％以上，且不拟战略性持有的可供出售境外转持股票应计提减值准备。

　　不过，自2000年成立以来，社保基金累计投资收益额1598.11亿元，年均投资收益率为8.98％，远超同期累计年均2.35%的通货膨胀率。报告期末，基金资产总额5623.70亿元，其中社保基金直接投资资产3057.89亿元，占比54.38％；委托投资资产2565.81亿元，占比45.62％。基金权益总额为5130.89亿元，基金负债余额492.81亿元。

　　多元化投资扩大收益

　　作为目前国内最大的机构投资者之一，社保基金的投资正逐步多元化。年报显示，2008年社保基金除在存款和股票业务方面获得138亿元利息及66亿元股利外，还在信托投资上实现收益11亿元，较上年增加7亿元。信托投资是社保基金自2005年起拓展投资渠道、多元化投资的新尝试。截至目前，社保基金已经进行4笔投资，投资规模为100亿元。

　　股权投资方面，去年4月，社保基金获批投资经发改委批准的产业基金和在发改委备案的市场化股权投资基金，总体投资比例不超过总资产（按成本计）的10%，去年底社保基金成功向弘毅和鼎晖两只股权基金各投资20亿元。目前，社保基金已斥资50多亿元投资了4只股权基金。按照资产计算，去年底社保基金资产总额5623亿元，将有约560亿元可以用于投资股权基金。而在4月举办的博鳌亚洲论坛上，社保基金理事长戴相龙强调，今年将扩大对PE的投资规模，“今年将至少选择3~5家管理公司来扩大对PE的投资”。

　　此外，在多渠道筹集资金等方面，社保基金去年做了大量工作，全年基金新增资金来源456亿元。