为何4月份国有银行贷款下降更快

　　4月份我国商业银行的贷款增速快速回落，而国有银行贷款增幅的回落要比中小银行更加明显。而四大国有银行贷款投放的下降则更为明显。为何在一季度扮演了贷款投放“排头兵”的国有银行在4月份又成为减少贷款的“领头羊”？

　　央行的数据显示，4月份我国新增贷款5918亿元，这一增幅较一季度月均万亿元的增量大幅萎缩。

　　而年第一季度，国有银行新增贷款占全部贷款增量达到了50.5%，这意味着第一季度四大国有银行月均投放贷款达到了7700亿元左右。与一季度月度情况比较，国有银行贷款投放在4月份缩减了七成。

　　这一现象在上海更加明显。央行上海总部日前公布的上海市信贷数据显示，4月份国有银行贷款不增反减，当月减少19.2亿元，较3月份多减487.5亿元，而交行以及中小商业银行成为4月份沪发放贷款的主力。

　　对于国有银行贷款增幅下降明显的现象，分析人士给出了多种原因。

　　一央行上海总部人士指出，政府投资项目的减少是国有银行贷款下降更快的原因之一。

　　今年一季度贷款的爆炸式增长与积极财政政策的刺激作用密切相关。从贷款投向上看，交通运输、公共设施、开发区建设等是主要的贷款领域，而四大国有银行也更倾向于这些具有政府背景、风险相对较小的项目投资。而随着这些项目的陆续上马，可投资的政府项目越来越少，国有银行的贷款发放自然随之下降。而中小商业银行由于在客户对象上覆盖更多的中小企业，受到政府项目减少的影响就相对较小。

　　此外，上述人士还指出，由于国有银行一季度贷款增长迅猛，已基本完成当年的指标，所以在4月份的减速也属正常。

　　“这也显示出了银行贷款本身所具有的周期性。”在某股份制银行上海某支行任职的盛先生表示，这种周期性某种程度上是由于商业银行的考核机制带来的。

　　他指出，由于银行的考核机制，“早放贷、早受益”的想法促使商业银行在年初存在着放贷冲动，一季度往往是全年贷款增长最大的时期。而考核机制上的不同，使得国有银行比其他银行贷款投放的“周期性波动”更加显著。

　　据了解，股份制银行的考核一般与业绩挂钩，多完成就多奖励，而在国有大行，一个信贷员只要完成当年的指标就会获得相应的奖金，而超额完成的话并不会有更多的奖励，因此在完成指标之后，国有银行信贷员贷款投放的积极性就会下降。

　　对于考核的具体指标，盛先生指出，商业银行一般都会对某一时期内所完成的日均额进行考核而国有银行除了考核日均额，还会考核某一时点的余额，例如考核月末、季末和年末的存、贷款余额等。

　　他表示，为了应付一季末的考核，很多银行甚至把将在4月份放的贷款提前至3月份发放。“这也是为什么在今年3月份的最后几天贷款会突然快速增加的原因。”

　　某种程度上可以说，正是由于第一季度贷款的超常规增长，4月份贷款的迅速回落是不可避免的。而在理解了银行的考核机制后，对于在第一季度贷款投放更加猛烈的国有银行反而下滑更快的现象，也就不足为奇了。