招商银行昨日爆出，下半年该行将在Ａ股和Ｈ股通过配股形式再融资约30亿美元，以增强该行的资本充足率。昨日，记者没有联系到该行董秘兰奇，但该行董事会办公室相关人士称：“没有听说此事。”记者从相关渠道了解到，眼下招行确实存在着融资的需求，以提高银行的资本充足率。目前，高盛、ＵＢＳ、中金以及招商证券等券商投行都在积极准备融资方案，争取拿下这笔业务。

　　招行有再融资需求

　　随着银行今年信贷高速增长以及银监会对银行资本充足率的监管要求提高，目前国内商业银行融资需求日益凸显。今年以来，不少上市银行都公布了发行次级债券或混合资本债券、金融债券的计划，以补充附属资本，提升资本充足率。虽然，2006年8月招行在香港发行Ｈ股路演期间曾承诺“3年内不进行股权融资”，但目前离三年即将期满。今年4月底，招行董事长秦晓就曾表示，未来不排除在股票市场融资，因为资本充足率仍有压力。

　　“在2006年，银监会就宣布了2010年第一批实施新巴塞尔协议的7家银行，招行名列其中。据悉，巴塞尔协议对银行的资产业务、负债业务以及表内外业务的风险控制更加严格，同时提出了新的资本充足率监管框架。即使在经济危机中，国际同行业上市公司资本充足率平均水平在10％以上，核心资本充足率水平在7％以上。相比之下，招行核心资本充足率相对要低。同时，今年国内银行信贷扩张迅速。总体看来，招行需要通过再融资来补充银行资本。”有业内人士称。

　　还有分析人士称，国际化发展已经成为国内商业银行长期发展趋势。从这方面看，招行也有补充资本金的压力。

　　再融资可能采取配股形式

　　有媒体称：“消息人士表示招商银行拟于下半年供股集资约30亿美元，以增强资本充足率。该供股计划以Ｈ股为主，但也包括Ａ股。”

　　记者昨日从多方途径了解到，招行确实在筹备再融资的事宜，但目前应该还没有正式启动。由于招行此次融资规模大约在100到200亿元人民币，不少券商都想争取承做该项目。有知情人士透露，现在高盛、ＵＢＳ、中金以及与招商证券都在准备方案供招行选择。

　　有业内分析人士称，招行选择再融资其实可以采取配股、定向增发、公开增发等多种方式。不过，综合看来，配股或许对招行来说是一个不错的选择。首先，如果通过配股来融资，可以不稀释老股东的权益，更容易被市场接受。其次，上市公司配售的股票没有锁定期，这样更能吸引老股民的兴趣，增大配股的成功率。还有，由于招行的股本规模大，融资规模上限也大，这样很容易满足招行的补充资本的需求。

　　“如果招行配股发行规模达到200亿元，该行核心资本大约可以提高2％左右。但目前看来，招行融资规模超过这个规模。”业内人士称。

　　配股将利好招行发展

　　据悉，在上市银行，浦发银行、民生银行、深发展及招行核心资本充足率相对比较低。截至去年末，这4家银行的核心资本充足率分别为5．03％、6．60％、5．27％、6．56％。其中浦发银行、深发展、招行核心资本充足率今年一季度末分别下降至4．84％、5．23％、6．54％。为补充资本充足率，浦发行今年5月份股东大会通过定向增发150亿元左右Ａ股和不超过150亿元的次级债券。深发展也拟通过向中国平安定向增发的形式来补充资本充足率。

　　东兴证券分析师朱大地称，如果招行真的要通过配股的形式来提高银行的资本金，这对招行来说无疑是一个好事情。银行的资本充足率提高了，银行才能有更好的长期发展。但是，招行配股的方案如何，这是投资者关心的问题。

　　（本报记者 朱丽华）