ST星美拟转身房地产开发

　　ST星美（000892）23日公布了经过重新研究和完善的重组方案。为提升公司的资产质量、恢复公司的盈利能力，公司拟向丰盛控股发行股票购买其持有的上海局一房地产发展有限公司100%股权、丰盛地产发展有限公司100%股权。发行价为3.7元/股。而10月中旬公布的预案中，发行价为3-3.5元/股。

　　交易完成后，丰盛控股将成为ST星美的控股股东，持有上市公司总股本的79.24%。ST星美第一大股东上海鑫以实业有限公司和丰盛控股的实际控制人均为杜惠恺先生。丰盛控股和关联方鑫以实业将合计持有上市公司总股本的84.6%。

　　公司股票自11月23日开市起复牌交易。目前，ST星美的主营业务已经全面停止，且不具有可持续经营能力，交易完成后，公司的主营业务将转为房地产开发与经营。

　　丰盛地产控股有限公司成立于1981年7月，是一家投资控股型公司，下属子公司经营业务包括房地产投资、酒店餐饮管理、珠宝贸易等。在大陆，丰盛控股通过上海局一、丰盛地产从事相关房地产开发与经营业务。

　　ST星美定向发行所认购的资产评估值为70亿元，经公司与丰盛控股协商后将认购资产的交易价格确定为58.46亿元。本次交易的协商定价为3.7元/股，最终发行的股数以中国证监会核准的数量为准。

　　发行股份购买资产报告书显示，上海局一成立于1993年10月，注册资本13.65亿元，主要产品为住宅、酒店、办公楼。今年1-8月，上海局一亏损458.08万元。公司净资产为14.64亿元，评估值68.78亿元，增值率为369.95%，增值的主要原因是存货增值54亿元，增值率为213.19%。

　　由于存货中的土地购买时间较早，取得成本较低，而近10年我国房地产市场特别是上海房地产市场持续快速发展，因此土地使用权的增值比较高。上海局一开发了香港新世界花园一期住宅，目前正在开发二期项目，该项目已经于2007年开工，预计自2010年底起陆续完工并出售出租，并于2015年全部竣工。

　　丰盛地产成立于1994年，注册资本1000万美元，主要产品为商铺出租。今年1-8月，丰盛地产实现净利润136.99万元。公司净资产为1.3亿元，评估值为1.2亿元。目前，丰盛地产在上海拥有两处房产，一处为长宁区定西路1507号和1515号商铺，总建筑面积2574.12平米，已经全部出租；另一处为徐汇区淮海中路1408号的独栋四层写字楼，建筑面积793.81平米，尚未出租。注入资产后，ST星美的业绩将会得到较大改善。据预测，2010年至2012年的每股收益分别为0.013元/股、0.35元/股和0.56元/股。 (来源：中国证券报·中证网)