资产重组“二重奏” 国际实业让股不让利

　　⊙记者 吴正懿 ○编辑 裘海亮

　　2009年12月10日停牌的国际实业资产重组揭晓。国际实业今日公告，其资产重组分两部分，其一是，将旗下煤焦化公司100%股权转让给铸管资源，其中13.7%股权作价2亿元对后者增资；其二是，通过改选董事方式控制已参股50%的中油化工。

　　资料 显示，国际实业煤焦化子公司主业为炼焦业务，目前焦炭年产能约为70万吨，拥有9个煤矿，煤炭产量接近100万吨/年。截至2009年10月底，公司净资产6.036亿元，净利润1.08亿元，预估价为14.6亿元。

　　煤焦化公司股权的受让方铸管资源注册资金2亿元，铸管集团持80%股权；国际实业持有20%股权。根据重组预案，国际实业将煤焦化公司13.7%股权作价2亿元对铸管资源增资，增资后将持有铸管资源30%股权，煤焦化其余86.3%股权作价12.6亿元转让给铸管资源。

　　国际实业表示，铸管资源取得煤焦化公司股权后，将投建2期70万吨焦化项目，总计焦炭产能达140万吨，因公司持有30%股权，相当于占有42万吨焦炭产量，与公司独家经营煤焦化2009年生产计划40万至45万吨基本一致。并且，公司将在铸管资源章程中增加“强制分红条款”，每年不低于年度可分配利润的20%用于现金分红。如此一来，国际实业由独家经营煤焦化公司，变为通过股权投资分享产业协同效益。

　　国际实业还表示，公司将着重投设单井产能120万吨以上的中大型动力煤矿井，动力煤销售面向更广阔的市场，客户将不再局限于钢厂，同时积极介入煤化工、煤电化领域。

　　国际实业重组另一步——获取中油化工控制权则并非新事。国际实业此前已获取中油化工50%股权，但控制权落在同样持股50%的张亚东手里，公司已与之签订补充协议，拟通过“权利代行使”方式获得对中油化工的控制权。国际实业曾于2009年5月25日起停牌，事因便是策划获取中油化工的控制权。后因对方未能在规定时间内解除中油化工1.67亿元对外担保，资产收购中止。

　　预案显示，目前1.67亿元对外担保已经解除，国际实业将通过改选董事方式掌控中油化工，将其纳入合并报表。不过，财报显示，2009年1至10月，中油化工亏损1198万元。国际实业对此表示，增资后公司派遣了部分管理人员，中油化工2009年三季度已盈利，但全年仍亏损，业绩预测工作尚在进行中。 (来源：上海证券报)