根据财力和年龄相应调整理财方式

　　根据不同的目标设置不同的投资基金组合，同时回避多只基金对组合贡献相似的情况，投资者才能真正做到组合化繁为简。在一定时期或者条件之下，投资者可以以固定比例投资于股票基金、债券基金、货币基金等，当时机、条件、目标等发生改变时，再浮动投资比例。

　　固定比例基金投资组合，是指对不同风险程度的基金采取恒定比例组合，如我们经常提到的基金投资组合(积极型、稳健型、防御型)，通常建立组合后就不再进行比例调整。固定比例基金投资组合的优势在于，避免人们过于自信或者过于敏感而频繁调整投资组合，既节省时间和精力，又锁定较长时间的风险收益特性，特别适合那些对证券市场没有明确判断或者不愿、不能作出明确判断的投资者。固定比例基金投资组合的劣势在于，可能将错失某一市场上涨的良机。例如，防御型组合在牛市中错失股市大涨的机会，相对绝对收益率较低。当然，在证券市场单边下跌时，固定比例基金投资组合又会丧失改变各类型基金投资比例降低损失的机会。

　　浮动比例基金投资组合是指根据对市场趋势进行判断，在不同的市场时期对不同风险特征的基金采取不同比例组合，如在市场处于高位、风险加大时，降低风险资产的比例，提高低风险、无风险资产的比例，降低这个投资的风险；在市场处于低位、估值偏低时，增大风险资产的比例，降低低风险、无风险资产的比例，从而提高潜在收益率。浮动比例基金组合的优势在于，可以根据对股票市场、债券市场、货币市场的收益和风险大势的及时研判，定期调整组合，达到较高收益或者降低损失。其劣势在于，需要投入较多的时间、精力甚至财力，甚至存在做错方向的风险。需要强调的是，波段投资基金是一件“技术含量”很高的工作，即使是经验丰富的机构投资者也无法保证每一次波段操作都能成功，而缺乏经验和精力的业余投资者更应该在这方面谨慎小心。

　　到底是采用固定比例还是采用浮动比例投资基金并不是一成不变的选择，投资者首先要弄清楚的，还是自己在回报方面的需求和投入方面的能力。比如，固定比例基金投资组合有时候需要因人因事予以调整。

　　一种情况是，家庭财务状况发生了较大的变化，譬如，如果遇到刚刚结婚、首付住房按揭贷款之后、子女开始出国留学、着手创办公司等情形，投资者需要重新规划自己的基金投资比例。

　　另一种情况是，随着年龄的增长，投资者每隔3—5年也需要动态调整自己的基金投资比例。一般随着年龄增长，人们风险承受能力逐步降低，需调整激进型理财工具(如：股票基金)和稳健型理财工具(如：股债混合型基金、债券基金、货币市场基金)的投资比例。对于60岁以内的工薪者来说，100减自己的年龄，是投资股票基金的参考比例，其余资金可投资货币基金、债券基金及混合型基金；对于60岁以上、接近或已经退休的年长人士，不妨以货币基金、债券基金为主进行投资，投资股票基金的比例最好不要长期超过20%。以上是成熟市场比较通行的一种速算方法，可以供投资者借鉴参考。