部分券商实施营业部分类考核体系

　　顺应经纪业务转型 贯彻适当性管理

　　部分券商实施营业部分类考核体系

　　证券时报记者 游芸芸

　　本报讯 “体型”大小、成长速度悬殊的证券营业部将不再“同台竞技”。证券时报记者日前获悉，在券商经纪业务转型及新设营业部不断增加的大背景下，为实施营业部“适当性管理”，今年以来，部分证券公司针对旗下不同类型营业部建立了分类考核体系。

　　增加利润与合规考核

　　记者了解到，今年，部分券商在分析旗下营业部的市场排名及经营状况等多项指标后，定下分类考核体系，“贴身”考核旗下各营业部 。

　　据深圳一券商负责人介绍，上述考核体系包含业绩考核、合规考核、客服考核、销售考核、信息系统考核等大类。其中业绩考核具体指标包含利润、市场份额、资产规模，开户数绝对数和相对增幅等；合规考核衡量的各项业务指标参照监管层相关要求；客户服务考核由投资咨询服务、回访结果等指标组成；销售考核则侧重各种产品的销售指标。

　　这家深圳券商将旗下100多家营业部分为四类加以考核：对于资产规模较大，成立时间较长或业绩较好营业部，考核指标重在业绩维护、客户服务满意度、销售增长等；对于具备潜力的“半成熟”营业部，考核指标重在利润份额增长、销售绝对数等；对于所在地经济发展较慢，业务起步不足两年营业部，考核指标侧重在资产规模及客户服务、销售覆盖率等；而对于新设营业部的考核，则取消利润指标，强调市场份额、资产规模及合规等指标。

　　近两年，在佣金费率一路走低的大趋势下，券商行业从简单的“看量”（市场份额）过渡到“量利并举”（市场份额与利润）阶段。自2008年开始，多家券商增加了利润在证券营业部考核指标中的权重，如某大型券商将利润权重定为市场份额的两倍。

　　与此同时，合规指标正被越来越多的券商重视。上海某券商经纪业务负责人指出，自分类监管以后，合规作为衡量券商规范经营的主要参数，已与券商的业绩直接挂钩。

　　旨在适当性管理

　　上海某券商表示：“在经纪业务转型的背景下，提升服务水平并激发营业部的最大潜能，是考核制度调整的最大初衷，但我们营业部数量太多，针对每一家券商‘量身定做’虽是理想状态，但现阶段实施不太现实。将营业部分为几大群体进行考核，营业部容易找到同类参照物，更具针对性和操作性。”

　　而记者了解到，现阶段仍有部分券商的营业部考核体系、权重及预期值基本相同，并无太大变化。对此，多家券商负责人指出，对旗下营业部进行“贴身”考核是行业的大趋势。这是对营业部的“适当性管理”，将最大程度激发营业部战斗力，增强公司整体竞争力。

　　然而也有业内人士反映，国内部分券商为追求市场份额的回升，在今年增大了旗下营业部市场份额的考核权重。“如营业部服务水平提升不明显，则选择降低佣金的可能性极大。”此外，少数券商虽加大了利润指标的考核权重，但倡导的理念仍是“利润来源于市场份额的扩大”，这极大地误导了营业部的行为，也在很大程度上加剧了行业价格战。

　　上海某券商表示：“提升服务水平并激发营业部的最大潜能，是考核制度调整的最大初衷。针对每一家券商‘量身定做’虽是理想状态，但现阶段实施不太现实。将营业部分为几大群体进行考核，营业部容易找到同类参照物，更具针对性和操作性。”